سهم Cisco الأكثر تشبعاً شراءً منذ 2018 — وخبير يرى احتمال صعود 25%

استمر سهم Cisco في موجة الصعود هذا الأسبوع وهو الآن يتداول عند أعلى مستوى له على الإطلاق.

قفز خلال الأسابيع الستة الماضية على التوالي، ليصل رأسماله السوقي إلى نحو 400 مليار دولار.

ومع ذلك، رغم أن السهم متشبع شراءً بشدة، يعتقد Jay Woods، محلل وول ستريت المعروف، أن سهم CSCO قد يرتفع بأكثر من 25% بعد إعلان النتائج.

خبير وول ستريت يقدّم حجة صعودية لسهم Cisco 

يعتقد Woods أن سعر سهم Cisco قد يقفز إلى ما بين 110 و120 دولاراً هذا الربع، مستشهداً بقوة زخم النمو في ظل طفرة الذكاء الاصطناعي المستمرة. وأضاف:

«حتى الآن ارتفع 25% منذ بداية العام، لكنهم أخفقوا في الربع الماضي. في الربع الماضي انخفض 12% بعد ربع قوي، لكن الناس [كانوا] قلقين بشأن الهوامش عندما تعلق الأمر بنفقات الذاكرة.»

ينضم Woods إلى محللين آخرين متفائلين بشأن الشركة قبيل إعلان أرباحها. ومع ذلك، الواقع أن السهم لا يزال أعلى بكثير مما يتوقعه المحللون. 

على سبيل المثال، في مذكرة حديثة، رفع Samik Chatterjee من JPMorgan هدفه للسهم من 95 دولاراً إلى 96 دولاراً. وبالمثل، رفع Matthew Niknam من Truist هدفه إلى 94 دولاراً.

التقدير المتوسط بين المحللين لسعر سهم Cisco هو 90 دولاراً، أقل من السعر الحالي البالغ 98 دولاراً.

وهذا مؤشر على أن السهم تجاوز التوقعات، مع توقع المزيد من تحديدات الأهداف عندما تنشر الشركة نتائجها المالية يوم الأربعاء من هذا الأسبوع.

المحللون يتوقعون نمواً معتدلاً 

تُظهر بيانات جمعتها Yahoo Finance أن المحللين يتوقعون أن أعمال Cisco Systems استمرت في النمو في الربع الأخير، مدعومةً بطفرة الذكاء الاصطناعي التي عززت الطلب على خوادمها ومنتجات الشبكات.

التقدير المتوسط بين المحللين هو أن الإيرادات ستقفز بنحو 10% إلى 15.5 مليار دولار، مع ارتفاع ربحية السهم (EPS) من 0.96 دولار إلى 1.04 دولار.

من المتوقع أن تنمو إيراداتها السنوية بنسبة 8.73% إلى 61.7 مليار دولار، مع ارتفاع ربحية السهم إلى 4.16 دولار.

أظهرت النتائج الأخيرة أن أعمال Cisco استمرت في النمو، مع ارتفاع إيرادات البنية التحتية للذكاء الاصطناعي لدى hyperscalers إلى 2.1 مليار دولار، مسجلةً الربع السادس على التوالي من النمو.

تتوقع الحصول على أكثر من 5 مليارات دولار من طلبات الذكاء الاصطناعي، وهو رقم قد يكون أعلى في النهاية من التوقعات، كما يتضح من الزيادة في خطط الإنفاق الرأسمالي. 

واصلت Cisco إعادة النقد إلى مستثمريها. اشترت الشركة أسهماً بقيمة تزيد على 1.3 مليار دولار في الربع الثاني وزادت مدفوعات الأرباح إلى مساهميها.

سهم Cisco Systems عند مستويات متطرفة قبل إعلان الأرباح

مخطط سهم CSCO | المصدر: TradingView

يكشف الرسم الأسبوعي أن سهم CSCO يشهد موجة صعود قوية هذا العام.

وقد اخترق مؤخراً مستوى المقاومة المهم عند 87.87 دولاراً، وهو أعلى مستوياته في فبراير، مُبطلًا نمط القمة المزدوجة.

تحرك السهم أعلى بكثير من المتوسطين المتحركين لفترة 50 أسبوعًا و100 أسبوع.

مع تداول السهم عند $98، يبلغ المتوسط المتحرك ل200 أسبوع $61.42. وبالتالي، هناك مخاطر أن يمر السهم بعملية ارتداد إلى المتوسط قريباً. 

قفز مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى مستوى تشبع شراء متطرف عند 77، وهو أعلى مستوى له منذ 2018.

لذلك، هناك خطر أن تكون النتائج القوية المحتملة قد تم احتسابها بالفعل في السعر، مما قد يدفع السهم إلى استرجاع بعض المكاسب. 

إذا حدث ذلك، قد يتراجع السهم ويعاود اختبار مستوى الدعم الرئيسي عند $87.87.

مع ذلك، في عصر التفاؤل المفرط قد لا يتحقق هذا السيناريو كما شهدنا مع Intel مؤخراً. فقد ارتفع سهمها بشكل حاد قبل الإعلان عن النتائج، ثم تسارعت موجة الصعود بعد ذلك.