سهم Plug Power يواجه اختبارًا فنيًا مع تقدم خطة التعافي

تراجع سهم Plug Power بشكل حاد في الأشهر الأخيرة، منخفضًا ما يقرب من 48% من أعلى مستوى له منذ بداية العام عند $4.33 إلى $2.27. جاء هذا التراجع رغم بدء ظهور استراتيجية التعافي لدى الشركة، مع استمرار ارتفاع مراكز الشورت بشكل عنيد طوال فترة الانخفاض. فهل حان الوقت لشراء أسهم PLUG؟

هبوط سهم Plug Power رغم تقدم خطة التعافي

تعد Plug Power شركة رائدة في صناعة الطاقة الهيدروجينية. بالإضافة إلى إنتاج الهيدروجين، تحقق الشركة إيرادات من بيع أجهزة التحليل الكهربائي وتقديم خدمات لمحطات الطاقة. من بين أبرز عملائها شركات مثل Amazon وWalmart.

مرت الشركة بفترة صعبة خلال السنوات القليلة الماضية، حيث ارتفعت خسائرها ومعدل استنزاف النقد. أدى ذلك إلى تخفيف حصص المساهمين على مر الزمن. ارتفع عدد الأسهم القائمة من 230 مليون في 2019 إلى 1.39 مليار اليوم. 

مؤخرًا، ومع ذلك، تظهر دلائل على تحسّن العمل مع بدء جني ثمار استراتيجية التعافي. شمل مسار التعافي إيقاف بعض المشاريع وإعلان تسريحات للحد من التكاليف بهدف تعزيز الهوامش. 

أظهرت النتائج الأحدث ارتفاع الإيرادات إلى $178 مليون في الربع الثاني مقارنة بـ $173 مليون في الفترة نفسها من العام الماضي. وارتفعت إلى $341 مليون في الأشهر الستة الأولى، بزيادة تتجاوز $40 مليون عن العام الماضي. 

جاءت زيادة الإيرادات مدفوعة بقفزة في الخدمات المقدمة لأنظمة خلايا الوقود، واتفاقيات شراء الطاقة، والوقود الموفر للعملاء. وقُيِّضَت هذه الزيادة بتراجع مبيعات المعدات. 

والأهم من ذلك، أعلنت الشركة عن تحسن في صافي النتائج. سجلت صافي خسارة قدرها $190 مليون في الربع الثاني مقابل $228 مليون في الفترة نفسها من العام الماضي. تحسّنت هوامش الربح الإجمالية إلى نقطة التعادل، وهو تحسّن كبير مقارنةً بالسالب 31% سابقًا.

تعتقد Plug Power أن لديها محفزًا صعوديًا في الأفق. على سبيل المثال، تعتقد الشركة أن أكبر عميلين لديها، Amazon وWalmart، يخططان لتحديث أكثر من 2,000 وحدة GenDrive خلال السنوات الثلاث المقبلة. هذا سيؤدي بدوره إلى فرصة كبيرة لإيرادات متكررة.

عزّزت Plug Power أيضًا تقديراتها المستقبلية. يعتقد المحلّلون أن الإيرادات السنوية ستبلغ $819 مليون، بارتفاع بنسبة 15% على أساس سنوي، تليها $968 مليون.

مع ذلك، لا يزال العديد من المستثمرين متشككين بشأن Plug Power، كما يتضح من ارتفاع مراكز الشورت إلى أكثر من 20%. ويعود ذلك جزئيًا إلى اعتقاد البعض أن الشركة ستحتاج إلى جمع سيولة عبر إصدار أسهم جديدة.

التحليل الفني لسعر سهم PLUG

مخطط سهم Plug Power | المصدر: TradingView

يوضح المخطط اليومي أن سعر سهم PLUG انهار في الأشهر القليلة الماضية، متراجعًا من أعلى مستوى له منذ بداية العام عند $4.33 إلى السعر الحالي $2.27. وحاول السهم الارتداد بعد تقرير الأرباح.

وجد السهم مقاومة كبيرة عند المتوسط المتحرك الأسي لـ50 يومًا (EMA). وهذه إشارة إلى أن الضغوط البيعية لا تزال مسيطرة في الوقت الراهن. كما توجد دلائل على تكوّن نمط الرأس والكتفين، وهو انعكاس هبوطي شائع.

لذلك من المرجح أن يظل السهم تحت الضغط بينما يترقب المستثمرون مزيدًا من التفاصيل حول استراتيجية التعافي. إذا حدث ذلك، فسيكون مستوى الدعم الرئيسي التالي للمراقبة عند $1.77، وهو خط عنق نمط الرأس والكتفين. أي هبوط دون هذا المستوى سيشير إلى مزيد من النزول نحو $1.50.