مؤشرات داو الآجلة تهبط 300 نقطة: 5 أمور قبل افتتاح السوق

تراجعت العقود الآجلة للأسهم الأميركية بشكل حاد يوم الجمعة بعد أن ارتفعت عوائد السندات إلى أعلى مستوى لها منذ أوائل يونيو 2025، مدفوعة بأدلة متزايدة على أن الحرب مع إيران بدأت تخلّف أضراراً اقتصادية دائمة.

ارتفع عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى 4.54% مع قيام المستثمرين بتسعير تشديد محتمل للسياسة النقدية، بينما ارتفعت أسعار النفط بسبب مخاوف من أن إغلاق مضيق هرمز سيقيد إمدادات الخام العالمية.

ألغى الصدمتان المتمثلتان بارتفاع تكاليف الطاقة وارتفاع تكاليف الاقتراض المكاسب القياسية للجلسة السابقة، حيث تراجع S&P 500 وناسداك بشكل حاد.

5 أمور يجب معرفتها قبل افتتاح وول ستريت

1. ارتفع عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى 4.54% يوم الجمعة، وهو أعلى مستوى له منذ أوائل يونيو 2025، إذ أثارت الحرب مع إيران مخاوف تضخمية جديدة.

يقوم المستثمرون بتسعير احتمال أكبر لتشديد السياسة النقدية، مما دفع عوائد السندات العالمية للارتفاع بشكل حاد.

أزعجت هذه الحركة الأصول المحفوفة بالمخاطر وجذبت العقود الآجلة للأسهم الأميركية إلى مستويات دون مستويات الإغلاق القياسية يوم الخميس، مما ترك الأسواق في موقف دفاعي مع اقتراب عطلة نهاية الأسبوع.

2. عقود خام برنت الآجلة ارتفعت 2.7% إلى 108.83$ للبرميل بعد أن أدّى إغلاق مضيق هرمز، وهو ممر شحن حيوي لإمدادات النفط العالمية، إلى تفاقم المخاوف من اضطراب مستمر في الإمدادات.

في وقت سابق من الأسبوع، هبط خام برنت بما يصل إلى 5.6% إلى 102.19$، وهو أدنى مستوى له هذا العام، عندما افترضت الأسواق أن الصراع في الشرق الأوسط سيكون قصيراً.

تلاشت تلك الآمال منذ ذلك الحين، مما دفع أسعار الطاقة للارتفاع بشكل حاد.

3. هبطت عقود داو الآجلة 300 نقطة، أو 0.6%، بينما تراجعت عقود S&P 500 الآجلة 1% وعقود ناسداك 100 الآجلة 1.4%.

ألغت هذه الخسائر المكاسب من يوم الخميس، عندما أغلق S&P 500 وناسداك عند مستويات قياسية.

تضغط عوائد السندات الصاعدة وأسعار النفط المرتفعة على المعنويات، مع تحميل أسهم التكنولوجيا العبء الأكبر مع ارتفاع تكاليف الاقتراض.

4. قمة ثنائية استمرت يومين بين الولايات المتحدة والصين اختتمت يوم الجمعة دون تحقيق اختراق كبير في التجارة أو قضايا رئيسية أخرى، رغم أن الجانبين أشارا إلى اهتمام بالتعاون الاقتصادي الأوسع.

تضيف النتيجة طبقة إضافية من الضغط على الأسواق العالمية المتقلبة التي تتعامل مع ارتفاع عوائد السندات وارتفاع أسعار الطاقة.

فشل التوصل إلى اتفاق يزيل عاملاً دبلوماسيًا قد يكون داعمًا ويهدد بتعميق موجة البيع في الأصول المحفوفة بالمخاطر، لا سيما أسهم التكنولوجيا التي قادت المكاسب الأخيرة في الأسهم.

5. أصدرت Applied Materials توقعات إيرادات وأرباح للربع الثالث أعلى من توقعات وول ستريت، وهو إشارة إيجابية لأسهم معدات أشباه الموصلات.

ومع ذلك، تواجه موجة الصعود الأوسع في قطاع التكنولوجيا، المدفوعة بالحماس تجاه الذكاء الاصطناعي، عوائق متزايدة.

ترفع أسعار النفط الأعلى خطر دفع توقعات التضخم للأعلى ورفع تكاليف الاقتراض أكثر، ما قد يقوّض العلاوة التي وضعها المستثمرون على شركات التكنولوجيا مرتفعة النمو.

قلبت أسهم Dexcom الاتجاه، إذ ارتفعت 2% في جلسة ما قبل افتتاح السوق بعد أن عرض الرئيس التنفيذي تحسينات في الحوكمة.