تحليل سعر البلاتين: ماذا نتوقع مع تراجع النفط والدولار الأمريكي

ارتفع سعر البلاتين بشكل طفيف يوم الجمعة مع بقائه ضمن نطاق تداول محدد. المعدن النفيس والصناعي يتداول أفقياً منذ أسبوع بينما يظل المستثمرون حذرين من تطورات محادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران. 

تصريحات ترامب خلال الأسبوع زادت الآمال بمذكرة تفاهم، مما خفّض المخاوف من التضخم وأسعار الخام العالمية. وهذا بدوره خفّض الدولار الأمريكي بينما دعم سعر البلاتين. وقت كتابة هذا التقرير، كان الأصل يتداول عند $1,963 للأونصة.  

ارتفاع سعر البلاتين ضمن النطاق المستمر لأشهر

يسعى المتفائلون في سوق البلاتين لاختراق مستوى المقاومة في المنطقة النفسية الحرجة عند $2,000 للأونصة بعد هبوط السعر دونها قبل أكثر من أسبوع. ومن الجدير بالذكر أن المعدن النفيس والصناعي ظل محدود النطاق منذ بداية الحرب بين الولايات المتحدة وإيران وسط قوى متعارضة من تضخم مرتفع والطلب على الملاذ الآمن.

من ناحية، عزّز طلب المستثمرين سعر البلاتين مع سعيهم للملاذ الآمن وسط التوترات الجيوسياسية. ومع ذلك، حدّت الاضطرابات في مضيق هرمز الحاسم من هذه المكاسب بينما استعدت الأسواق المالية لتضخم مرتفع وارتفاع في أسعار الفائدة. 

في الأسبوع الجديد، يتفاعل السوق مع التفاؤل بشأن صفقة سلام بين الولايات المتحدة وإيران. أشار ترامب إلى أن اتفاقاً محتملاً بين طهران وواشنطن قد «تم التفاوض عليه إلى حد كبير» وأنه سيُعلن قريباً. المقترح يتضمن إعادة فتح مضيق هرمز، ما دفع خام برنت إلى أدنى مستوى له خلال شهر. 

لأول مرة منذ أوائل مايو، تراجع مؤشر النفط العالمي دون نطاق الثلاثي الأرقام عند $100 للبرميل. هذا الانخفاض خفّف المخاوف بشأن التضخم وسحب مؤشر الدولار أدنى مستوى الدعم عند $99. كما تراجعت عوائد سندات الخزانة القياسية لأجل 10 سنوات، التي تميل للتحرك بالتوازي مع الدولار الأمريكي، إلى أدنى مستوى لها منذ أكثر من أسبوع. أدى ضعف الدولار الأمريكي إلى دعم سعر البلاتين بجعله أقل تكلفة للمشترين حائزي العملات الأجنبية. 

حتى مع التفاؤل، يظل شعور المستثمرين حذراً. صرّح ترامب أن الحصار على مضيق هرمز سيبقى سارياً حتى تُصَدّق وتُوقّع الاتفاقية. من جانبها، اعترفت طهران بتحقيق بعض التقدّم في محادثات السلام، لكنها تؤكد أن الاتفاق «ليس وشيكاً». 

التحليل الفني لسعر البلاتين

مخطط سعر XPU | المصدر: TradingView

يتداول سعر البلاتين ضمن نطاق منذ بداية الحرب بين الولايات المتحدة وإيران. أدت ردّة الفعل الفورية على الهجوم العسكري الأمريكي على الجمهورية الإسلامية إلى ارتفاع المعدن النفيس إلى أعلى مستوى له خلال شهرين عند $2,430. ومع ذلك، أثقلت مخاوف التضخم المرتفع على الأصل؛ فهبط به تحت القناة الصاعدة الممتدة لأشهر في منتصف مارس. ومنذ ذلك الحين، افتقر إلى الزخم الكافي للارتداد فوق هذا المؤشر الفني، مما قوّى مستوى المقاومة حول $2,200. 

يوم الاثنين، ارتفع السعر بشكل طفيف بعد تسجيله أسبوعه الثاني على التوالي من الخسائر. ومع ذلك، لا يزال محصوراً ضمن نطاق إذ يفتقر المتفائلون إلى الزخم الكافي لاختراق المقاومة عند المتوسط المتحرك الأسي قصير الأجل لمدة 25 يوماً حول $2,000. كما يُظهر الرسم اليومي أن المعدن يتداول أيضاً دون المتوسط المتحرك الأسي متوسط الأجل لمدة 50 يوماً.

عند مؤشر القوة النسبية (RSI) البالغ 46، قد يظل سعر البلاتين محصوراً ضمن نطاق على المدى القريب بينما يسعى المتفائلون للاختراق. لذلك، يستحق النطاق بين مستوى الدعم الحرج عند $1,913 والمتوسط المتحرك الأسي لمدة 25 يوماً عند $2,003 المتابعة. قد تُفعّل مكاسب إضافية منطقة المقاومة العلوية عند $2.060. 

على الجانب السفلي، أتوقع أن يظل مستوى الدعم الحالي عند $1,913 ثابتاً وسط جاذبية قوية للملاذ الآمن. ومع ذلك، قد يدفع ارتداد هابط يتجاوز تلك المنطقة البائعين لإعادة اختبار المستوى الأدنى عند $1,873 قبل حدوث ارتداد.