هبوط أسهم القطاع المالي في هونغ كونغ بعد تشديد الصين فحوص الحسابات الخارجية

تراجعت الأسهم المدرجة في هونغ كونغ للقطاع المالي يوم الجمعة بعدما أثارت تقارير عن تشديد المراجعة للمتعاملين من البر الرئيسي الصيني الراغبين في فتح حسابات خارجية المخاوف بشأن تدفقات الأموال عبر الحدود وإيرادات الرسوم للبنوك وشركات التأمين في المدينة.

انخفضت أسهم AIA Group وHSBC Holdings وStandard Chartered وBank of East Asia عند الافتتاح، بعد ضعف شهدته أسهم المؤسسات المالية المتداولة في لندن خلال الليل.

جاءت الضغوط بعد أن أبلغت صحيفة South China Morning Post أن المقيمين من البر الرئيسي يواجهون قيودًا أشد عند فتح حسابات خارجية في بنوك هونغ كونغ الكبرى.

أضافت الخطوة إلى مخاوف المستثمرين من أن نهج بكين الأكثر تشددًا في ضوابط رأس المال قد يبطئ تدفق أموال البر الرئيسي إلى النظام المالي في هونغ كونغ، وهو مصدر رئيسي لأعمال إدارة الثروات والتأمين والخدمات الاستثمارية للمؤسسات المالية الأكبر في المدينة.

افتتحت أسهم هونغ كونغ على انخفاض

هبطت أسهم AIA Group بأكثر من 3% بعد وقت قصير من بدء التداول في هونغ كونغ يوم الجمعة.

تراجعت أسهم HSBC بنحو 2%، وانخفضت أسهم Standard Chartered بحوالي 3%، وفقدت أسهم Bank of East Asia أكثر من 2%.

تتابعت تحركات هونغ كونغ مع موجة مبيعات في لندن، حيث هبطت أسهم HSBC وStandard Chartered وPrudential بشكل حاد بعد تقرير صحيفة SCMP.

عكست حالة الضعف قلقًا من أن تشديد فحوص فتح الحسابات قد يثقل الأنشطة المرتبطة بعملاء البر الرئيسي، لا سيما في الخدمات المصرفية الخارجية، وحسابات الاستثمار، ومنتجات التأمين.

لطالما خدمت هونغ كونغ كمركز مالي خارجي مفضل للأفراد من البر الرئيسي الصيني الساعين للوصول إلى الأسواق العالمية.

تستفيد بنوك المدينة من هذا الدور عبر الودائع وحسابات الاستثمار وخدمات إدارة الثروات والمنتجات المالية المرتبطة بالتأمين.

لذلك، يمكن لأي انطباع بأن الوصول أصبح أكثر تقييدًا أن يضغط سريعًا على أسهم المؤسسات المالية.

تشديد فحوص الحسابات الخارجية

ذكرت صحيفة South China Morning Post أن المقيمين من البر الرئيسي يواجهون قيودًا أكبر عند فتح حسابات خارجية في بنوك هونغ كونغ الكبرى.

وقالت الصحيفة أيضًا إن موظفين في فرع HSBC في Lujiazui, Shanghai حذروا من أن الأموال المودعة في حسابات الاستثمار يجب أن تلتزم بمتطلبات الجهات التنظيمية في هونغ كونغ.

أثار التقرير مخاوف من أن قواعد فتح الحسابات والامتثال الأكثر صرامة قد تكبح الأعمال المرتبطة بعملاء البر الرئيسي.

تعد القضية حساسة بشكل خاص لأن صناعة الخدمات المالية في هونغ كونغ تعتمد بشكل كبير على دورها كبوابة بين الصين القارية والأسواق الرأسمالية العالمية.

بالنسبة للبنوك، لا يقتصر الخطر على تباطؤ فتح الحسابات فحسب. فالتشديد في الفحوص يمكن أن يبطئ عملية إدماج العملاء، ويقلص تدفقات الاستثمارات عبر الحدود، ويزيد تكاليف الامتثال.

بالنسبة لشركات التأمين مثل AIA وPrudential، قد يؤثر ضعف الطلب من البر الرئيسي على المنتجات المقيمة في هونغ كونغ على خط عمل اعتمد تاريخيًا على زوار من البر الرئيسي والتخطيط المالي الخارجي.

تظل ضوابط الصين محط تركيز

زادت البنوك من تدقيقها على النشاط الاستثماري عبر الحدود المتضمن عملاء من البر الرئيسي بعد أن شددت الصين ضوابط رأس المال في 22 مايو.

كما عقّبت السلطات على سماسرة اتهموا بالعمل في الصين دون تراخيص، مما ضاعف الإحساس بأن المنظمين يتبعون نهجًا أشد تجاه النشاط المالي الخارجي.

حثت الجهات التنظيمية في هونغ كونغ البنوك على التحقق من مصادر أموال المستثمرين وإغلاق الحسابات المدعومة بوثائق مشبوهة أو مزورة.

وضع ذلك المؤسسات المالية تحت ضغط لتعزيز الفحوص مع الحفاظ على جاذبية هونغ كونغ كمركز دولي للثروة والاستثمار.

يأتي هذا الموقف الأكثر صرامة في وقت تسعى فيه السلطات الصينية إلى إدارة تدفقات رؤوس الأموال، وتثبيت اليوان، ومنع انتقال نشاط مالي غير مرخّص وتحويل الأموال إلى الخارج.

بالنسبة للمستثمرين، السؤال هو ما إذا كانت الفحوص الأخيرة مجرد تشدد مؤقت في الامتثال أم جزء من تحول سياسي أوسع قد يعيد تشكيل الطلب من البر الرئيسي على خدمات المصارف والتأمين في هونغ كونغ.