شرح صفقات نفيديا الخمس في كوريا: ما الذي تكسبه SK Hynix وNaver وLG

عزّزت Nvidia حضورها في كوريا الجنوبية عبر سلسلة صفقات تُظهر مدى مركزية البلاد في المرحلة التالية من طفرة الذكاء الاصطناعي.

تُقرّب الاتفاقيات، التي أُعلن عنها خلال الزيارة البارزة لجنسن هوانغ إلى سيول، Nvidia من SK Hynix وSK Telecom وNaver ومجموعة Doosan ومجموعة LG.

تبدو الاستراتيجية طموحة؛ فـNvidia تحاول تأمين إمدادات ذاكرة متقدمة، وتوسيع الطلب على مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، ووضع كوريا الجنوبية كمحور لـ"الذكاء الاصطناعي المادي" عبر الروبوتات والمصانع وبنية السحابة التحتية.

جاءت الصفقات في يوم تواجه فيه الأسواق الكورية الجنوبية إحدى أسوأ التفلتات، مع مؤشر KOSPI هابطًا بأكثر من 8%.

SK Hynix يتعمق في سلسلة إمداد Nvidia للذكاء الاصطناعي

تُعدّ SK Hynix الفائز الأكثر وضوحًا على المدى القريب من دفعة Nvidia في كوريا.

وقّعت شركة تصنيع شرائح الذاكرة شراكة تكنولوجية متعددة السنوات مع Nvidia لتطوير ذاكرة متقدمة لمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي العالمية.

قال هوانغ إن SK Hynix كانت أكبر شريك للذاكرة لدى Nvidia وستستمر في ذلك الدور.

وأضاف أيضًا أن Nvidia تشتري بالفعل "مليارات الدولارات" من SK Hynix سنويًا، وأن هذا الإنفاق سيتوسع بشكل كبير.

وهذا مهم لأن تجارة الذكاء الاصطناعي تعتمد بشكل كبير على ذاكرة عالية النطاق الترددي، وليس فقط على وحدات معالجة الرسوميات.

تصمم Nvidia الرقائق التي تشغّل نماذج الذكاء الاصطناعي، لكن هذه الرقائق تحتاج إلى ذاكرة سريعة ومتخصّصة لتعمل بكفاءة في مراكز البيانات.

أصبحت SK Hynix بالفعل موردًا رئيسيًا في ذلك السوق، مدعومةً بطلب قوي على HBM المستخدم في أنظمة Nvidia للذكاء الاصطناعي.

قال ريو يونغ-هو، محلل أول في NH Investment & Securities، إن شراكة SK Hynix-Nvidia عزّزت الرأي القائل إن شرائح الذاكرة تتطور من منتج سلعي إلى نشاط مخصص للعميل بقيمة أعلى.

Naver وSK Telecom يحصلان على خريطة طريق لمصنع الذكاء الاصطناعي

تتعلق استراتيجية Nvidia في كوريا أيضًا بالبنية التحتية؛ فالشركة تريد من الشركاء المحليين بناء الأنظمة التي تُدرّب وتشغّل وتسوّق نماذج الذكاء الاصطناعي.

تخطط Naver لاستخدام تكنولوجيا Nvidia لتوسيع مركز بيانات Gak Sejong، بدءًا بـ55 ميجاوات بحلول أوائل 2027.

ثم تهدف إلى زيادة الطاقة الاستيعابية في الخارج وصولًا إلى مستوى الغيغاواط.

بالنسبة إلى Naver، قد يعزّز الاتفاق أعمالها السحابية وخدمات الذكاء الاصطناعي التوليدي ومنتجات البحث وطموحاتها في مجال الذكاء الاصطناعي السيادي.

كما تنضم الشركة إلى Nemotron Alliance التابعة لـNvidia لتطوير نموذجها اللغوي الكبير HyperCLOVA X.

تحصل SK Telecom على مسار بنية تحتية مماثل. ستبني شركة الاتصالات سحابة ذكاء اصطناعي بمقياس غيغاواط في كوريا الجنوبية باستخدام تكنولوجيا Nvidia، ومن المتوقّع أن يدخل أول مركز بيانات ذكاء اصطناعي الخدمة في 2027.

تُظهر شراكات LG وDoosan أن رهان Nvidia في كوريا يتجاوز الشرائح

تبرهن شراكات LG وDoosan أن استراتيجية Nvidia في كوريا لا تقتصر على الذاكرة والسحابة.

قال هوانغ إن Nvidia تعمل مع مجموعة LG على الروبوتات الشبيهة بالبشر وبنية مراكز البيانات المستقبلية.

تشمل الشراكة تكنولوجيا المحركات والأنظمة الميكانيكية، ما يرتبط مباشرةً برؤية هوانغ الأوسع بأن الروبوتات قد تصبح إحدى ركائز النمو الرئيسية التالية لكوريا الجنوبية.

تمتلك كوريا القاعدة التصنيعية والخبرة الإلكترونية والعمق الصناعي اللازمين لتحويل الذكاء الاصطناعي المادي إلى منتجات حقيقية.

كما توفّر LG لـNvidia منفذًا إلى أجزاء أكثر تعقيدًا من بنية تحتية الذكاء الاصطناعي، حيث ستحتاج مراكز البيانات المستقبلية إلى تبريد أفضل وتوزيع طاقة وتصميم ميكانيكي متقدّم مع ارتفاع أحمال الحوسبة.

دور Doosan مختلف لكنه لا يزال استراتيجيًا.

ستستخدم الشركة تكنولوجيا Nvidia وتورّد المواد المستخدمة في رقائق Blackwell عالية الأداء التابعة لـNvidia.

هذا يقرّب المجموعة الصناعية من سلسلة التوريد الفيزيائية وراء عتاد الذكاء الاصطناعي.

تُظهر ردّة فعل السوق لماذا يجب على المستثمرين فصل القصة طويلة الأجل عن التداول قصير الأجل. تعرضت أسهم شركات الرقائق الكورية لضغط كبير خلال البيع الأوسع لتكنولوجيا العالم، حتى مع إعلان Nvidia عن اتفاقيات إيجابية في سيول.

وهذا يشير إلى أن المستثمرين لا يزالون قلقين بشأن تقييمات الذكاء الاصطناعي المتمددة والأسهم النمو الحسّاسة لأسعار الفائدة.