توسع Charles Schwab إلى أسواق التنبؤ برهانات S&P 500

شركة Charles Schwab Corporation تعاونت مع Cboe Global Markets لإطلاق خيارات ثنائية مرتبطة بأداء S&P 500، ما يمثل دخولها إلى قطاع أسواق التنبؤ التي تشهد نمواً سريعاً.

وفقاً لتقرير نشرته The Wall Street Journal، تعمل شركة السمسرة مع Cboe على طرح عقود خيارات كلّها أو لا شيء تسمح للعملاء بالمراهنة بنعم أو لا على ما إذا كان S&P 500 سيغلق فوق أو دون مستوى محدد.

ستدفع العقود تسوية نقدية ثابتة إذا كان التوقع صحيحاً ولا شيء إذا لم يكن كذلك.

على الرغم من أنها مُشكّلة كخيارات بدلاً من عقود آجلة، تعمل هذه المنتجات بشكل مشابه لأسواق التنبؤ التي تقدمها منصات مثل Robinhood وInteractive Brokers.

تخطط Schwab لإتاحة هذه العقود للعملاء خلال الأشهر المقبلة.

عروض جديدة تهدف إلى توسيع مشاركة المستثمرين

تقدم Schwab أيضاً منتج خيارات يتضمن ميزة من Cboe تعرف باسم "the plus zone".

تسمح الميزة للمتداولين بتلقي عائد جزئي حتى إذا لم تكن توقعاتهم دقيقة تماماً وكان المؤشر يغلق بالقرب من، ولكن ليس عند، المستوى المتوقع.

بدأت Cboe بمناقشة عودة عقود الخيارات الثنائية قبل عدة أشهر مع تسارع الاهتمام بأسواق التنبؤ.

أشار مسؤولون في الشركات إلى أن مثل هذه المنتجات قد تجذب المستثمرين الذين جربوا أسواق التنبؤ لكنهم لم ينتقلوا بعد إلى استراتيجيات خيارات أكثر تطوراً.

كما ناقشت الشركات تطوير عقود مرتبطة بمؤشرات ومعايير مالية أخرى.

مع ذلك، تنوي Schwab التركيز حصرياً على الأحداث ذات النتائج القابلة للقياس في الأسواق المالية ولا يُتوقع أن تقدم عقوداً مرتبطة بالرياضة أو الترفيه أو أي أحداث غير مالية أخرى.

تأتي هذه الخطوة في ظل تزايد شهرة أسواق التنبؤ بسرعة خلال السنوات القليلة الماضية.

حظيت هذه المنتجات باهتمام كبير خلال انتخابات الرئاسة الأمريكية 2024 ومن ثم تطورت إلى فئة أصول تتيح للمتداولين المراهنة على نتائج تتراوح من قرارات السياسة النقدية وأرباح الشركات إلى الأحداث الرياضية الكبرى.

السمسرة تشدد ضوابط المخاطر على استراتيجيات طويلة/قصيرة

تأتي خطوة الدخول إلى أسواق التنبؤ بالتزامن مع إضافة Schwab ضمانات جديدة حول جانب آخر من أعمالها يشهد نمواً سريعاً.

أبلغت الشركة مؤخراً المستشارين بأنها تطبق متطلبات هامش أكثر تشدداً للعملاء الذين يستخدمون استراتيجيات استثمارية طويلة/قصيرة.

عادة ما تجمع هذه الاستراتيجيات بين مراكز طويلة وقصيرة وتستخدم قروض الهامش وعائدات المبيعات القصيرة لتمويل الاستثمارات.

بموجب المتطلبات الجديدة، يجب أن تحافظ الحسابات الفردية على مدينيات الهامش دون 110٪ من ائتمانات البيع على المكشوف، بينما تم تحديد الحد الإجمالي عبر جميع الحسابات التي تستخدم استراتيجيات طويلة/قصيرة عند 100٪.

إذا لم تُلبَّ المتطلبات، قالت Schwab إنها قد تفرض قيوداً.

"إذا لم يتم حل نداء الهامش خلال الإطار الزمني المطلوب، 'قد نقيد تسجيل حسابات جديدة في الاستراتيجية، أو ننفذ معاملات في الحساب لتغطية العجز، أو نتخذ إجراءات إضافية لإدارة التعرض'، قالت Schwab في الإشعار."

شددت شركة السمسرة على استمرار دعمها للاستراتيجيات طويلة/قصيرة.

"التغييرات التي شاركناها مؤخراً مع عملاء RIA المشاركين صممت لضمان نمو البرنامج وتلبية الطلب بشكل مستدام"، قالت الشركة. "مع حجم Schwab وميزانيتها وخبرتها، فإن استراتيجيات SMA طويلة/قصيرة على منصة Schwab في وضع جيد على المدى الطويل."

فرضت Schwab قيوداً على الرافعة ومتطلبات حد أدنى للحسابات المدارة بشكل منفصل طويلة/قصيرة في أبريل.

أبلغت الشركة عن أرصدة قروض هامشية تقارب $127 billion بنهاية الربع الأول.

انخفضت أسهم Charles Schwab بنحو 9% حتى الآن هذا العام بينما يراقب المستثمرون توسع الشركة في منتجات تداول جديدة وجهودها لإدارة المخاطر عبر منصتها المتنامية.