صندوق SCHD: لماذا يتفوق هذا الصندوق «ضد الذكاء الاصطناعي» على S&P 500 وناسداك 100

أدّى صندوق Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) أداءً جيدًا هذا العام على الرغم من تداوله ضمن نطاق ضيّق خلال الأسابيع القليلة الماضية. ارتفع إجمالي عائده 19% منذ بداية العام، متفوقًا على Invesco's QQQ الذي عاد بـ15.2%، وكذلك JEPI من JPMorgan عند 7.0% وVOO من Vanguard عند 7.53%.

تدفّقات صندوق SCHD قفزت هذا العام

كما جذب SCHD رأس مال كبيرًا من المستثمرين، حيث زادت تدفّقاته الصافية بأكثر من $12 billion. هذا الارتفاع رفع أصوله الإجمالية إلى أكثر من $96 billion. وتفوق تدفّقاته هذا العام على تلك الخاصة بصناديق التوزيعات الأخرى الرائدة DGRO وVYM. 

أداء SCHD جيد رغم تعرضه المحدود لدورة فائقة الذكاء الاصطناعي. بدلاً من ذلك، تتركز معظم شركاته في قطاعات تقليدية مثل السلع الاستهلاكية الأساسية، والرعاية الصحية، والطاقة، والقطاعات الصناعية. 

أصبحت UnitedHealth Group أكبر مكون له، تمثل 4.50% من ممتلكاته. شهد سهم UNH تعافياً أشبه بالفينيق بعد اضطرابات كبيرة دفعته إلى أدنى مستوى عند $234 العام الماضي. لقد قفز الآن بأكثر من 80% عن أدنى نقطة ذلك العام، مع ارتفاع رأسماله السوقي إلى أكثر من $388 billion. 

اقرأ المزيد: قفز UNH بنسبة 7% بعد أن طمأنت أرباح UnitedHealth المخاوف من التكاليف

يردّ صعود UnitedHealth صعود شركات التأمين الأخرى. وقفز سهم Humana بنسبة 133% من أدنى مستوياته هذا العام، بينما ارتفع Elevance Health بنسبة 43%. كما قفزت أسهم Centene وMolina Healthcare في الأشهر القليلة الماضية.

أصبح Merck، لاعب بارز في قطاع الرعاية الصحية، ثاني أكبر شركة في SCHD بعد أن ارتفع سهمها بنسبة 65% من قيعان 2025 ويقترب تدريجيًا من أعلى مستوى له على الإطلاق. 

الأسماء الأخرى البارزة في صندوق SCHD تشمل شركات مثل Home Depot وAbbott Laboratories وProcter & Gamble وAmgen وCoca-Cola وVerizon Communications. جميع هذه الشركات لديها تعرض محدود لطفرة الذكاء الاصطناعي التي دفعت صناديق أخرى مثل VOO وDRAM هذا العام. 

وبالتالي، يُنظر إليه من قبل المشاركين في السوق كتحوّط تقني ضد موجة بيع تخص الذكاء الاصطناعي. يعتقد مستثمروه أن شركات القيمة ستؤدي أداءً جيدًا إذا بدأ ازدهار الذكاء الاصطناعي في التراجع. ومثال جيد على ذلك ما حدث في وقت سابق هذا العام عندما قفز الصندوق إلى مستوى قياسي بينما تراجعت أسماء الذكاء الاصطناعي الكبرى.

التحليل الفني لصندوق SCHD

مخطط صندوق Schwab US Dividend Equity ETF | المصدر: TradingView

يُظهر الرسم اليومي أن صندوق Schwab US Dividend Equity ETF بات يؤدّي أداءً جيدًا بعد أن بلغ القاع عند $30.2 في مارس. شكّل قناة صاعدة وهو الآن يحوم قليلًا فوق الحدّ السفلي لها. في معظم الحالات، تميل الأسواق الصاعدة إلى البدء عندما يرتدّ الأصل فوق الحدّ السفلي للقناة. 

حافظ SCHD على استقراره أعلى المتوسطين المتحركين 50 و100 يومًا. كما شكّل نمط الكوب والمقبض، وهو علامة استمرار صعودية شائعة في التحليل الفني. 

لذلك، من المرجح أن يواصل الصندوق الارتفاع إذ يستهدف المشترون أعلى مستوى منذ بداية العام عند $32.92. أي تحرك فوق هذا المستوى سيشير إلى مزيد من المكاسب، وربما وصوله إلى المستوى النفسي التالي عند $35.