سهم AeroVironment: لماذا قفزت AVAV بعد نتائج الأرباح

قفز سعر سهم AeroVironment في التداول الممتد، مع تعويض جزء من الخسائر الأخيرة، بعد أن أعلنت الشركة عن نتائج مالية قوية وسط الطلب المستمر على الطائرات دون طيار. ارتفعت أسهم AVAV بأكثر من 20%، في أفضل أداء يومي لها هذا العام. وصل السهم إلى مستوى عالٍ عند $168 بعد أدنى مستوى منذ بداية العام عند $135. 

قفزة سهم AeroVironment بعد نتائج الأرباح

نشرت AVAV، وهي لاعب أصغر في مجمّع الصناعات الدفاعية، نتائج وتوجيهات كانت أفضل نسبياً من المتوقع. جاء هذا النمو بدفع من الطلب المستمر على الطائرات دون طيار التي أصبحت أساسية في الحروب الحديثة. كما تستفيد الشركة من تزايد الطلب على نظم مكافحة الطائرات دون طيار وتقنيات فضاء إضافية.

قفزت إيراداتها في الربع الرابع بنسبة 30% إلى $641 مليون، لترتفع قيمة الإيرادات السنوية إلى $1.98 مليار. ارتفع الـ EBITDA وهامشه إلى 22%، في حين قفزت قيمة الطلبات المتراكمة إلى أكثر من $1.2 مليار. هذا يعني أن نسبة الكتابة إلى الفوترة (book-to-bill) تبلغ 1.4.

والأهم من ذلك، أن الشركة رفعت توقعاتها المستقبلية وتتوقع الآن أن تتراوح إيراداتها بين $2.13 مليار و$2.23 مليار. الطرف العلوي من التوجيه كان أعلى من التقدير البالغ $2.17 مليار.

ستستفيد AeroVironment من الطلب الأخير على الطائرات دون طيار، مع تخصيص وزارة الدفاع الأميركية ميزانية تتجاوز $75 مليار في السنة المالية المقبلة. 

تفاجأ المسؤولون بالنجاح الذي حققته جهات مثل إيران وأوكرانيا في ميدان المعركة. تمكنت إيران من تدمير معدات أميركية بقيمة مليارات الدولارات باستخدام طائرات دون طيار تكلف أقل من $50,000 لصنعها.

READ MORE: كرايمر: AeroVironment هي اسم الطائرات دون طيار 'الذي تفضّله الحكومة الأمريكية'

في الآونة الأخيرة، سبّبت أوكرانيا دماراً في روسيا، حيث استهدفت عشرات المواقع، بما في ذلك المصافي والمصانع. قال الرئيس التنفيذي في بيان:

“ليس فقط وزارة الحرب الأميركية، بل جميع حلفائنا متأخرون للغاية فيما يتعلق بالتبني والنشر. الآن نحن نحاول اللحاق بالركب. جيشنا يحاول اللحاق بسرعة كبيرة.”

التحدي الرئيسي أمام AeroVironment هو أن الصناعة أصبحت تنافسية للغاية مع سعي الشركات للاستفادة من هذا الاتجاه. حققت Anduril تقييماً بقيمة $61 مليار بتركيزها على هذه الطائرات. من الشركات الأخرى التي تسعى لكسب حصة سوقية في هذا القطاع Shield AI وNeros Technologies وFirestorm Labs. في مارس، جمعت Shield AI مبلغ $240 مليون بتقييم قدره $5.3 مليار.

تحدٍ رئيسي آخر لـ AeroVironment هو أن أعمالها أصبحت مُقيّمة بأعلى نسبيًا، مع ارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح المتوقعة (forward P/E) إلى 48.

تحليل سعر سهم AVAV

مخطط سهم AeroVironment | المصدر: TradingView

يُظهر الرسم البياني الأسبوعي أن سعر سهم AVAV ظل في سوق هابطة خلال الأشهر القليلة الماضية. وهذا يتماشى مع ما توقعناه. هبط من أعلى مستوى قياسي عند $418 العام الماضي إلى أدنى مستوى عند $139. ثم تعافى في التداولات الممتدة، وبلغ مستوى عالٍ عند $167. 

يبقى السهم تحت مستوى ارتداد فيبوناتشي عند 61.8%. كما هبط تحت جميع المتوسطات المتحركة. حدث هذا التعافٍ بعد أن أعاد السهم اختبار مستوى الدعم الرئيسي الذي ربط أدنى التقلبات منذ يناير 2022.

لذلك، من المرجح أن يستمر السهم في الارتفاع، وربما يصل إلى مستوى المقاومة الرئيسي عند $250. أي كسر دون خط الاتجاه الصاعد سيبطل النظرة الصاعدة ويشير إلى مزيد من المكاسب.