سهم Corning يحقق أداءً قويًا لكن ثمة مخاطر رئيسية

واصل سعر سهم Corning مساره الصاعد القوي، ليصبح من أفضل الشركات أداءً في وول ستريت. ارتفع سهم GLW إلى مستوى قياسي عند $255.70، بزيادة 190% هذا العام، مع ارتفاع قيمته السوقية إلى أكثر من $220 مليار.

أصبحت Corning لاعبًا رئيسيًا في قطاع الذكاء الاصطناعي 

تعد Corning، كشركة تكنولوجية رائدة، من اللاعبين الأساسيين في قطاع الذكاء الاصطناعي المزدهر.

ستوفر Corning منتجات ألياف واتصال لشركة Meta Platforms في صفقة تزيد قيمتها عن $6 مليار. كما أبرمت صفقات متعددة بمليارات الدولارات مع شركات مثل NVIDIA وAmazon. ومن المتوقع أن تخلق شراكتها مع Nvidia أكثر من 3,000 وظيفة في الولايات المتحدة.

تتماشى هذه التطورات مع استراتيجية النمو Springboard التابعة لها، مستندة إلى الطلب على بنيتها التحتية للذكاء الاصطناعي، ما سيدفع معدل الإيرادات السنوي لها إلى أكثر من $20 مليار على المدى الطويل.

أصبح تقييم Corning مبالغًا فيه للغاية 

القلق الرئيسي بشأن Corning هو أنها أصبحت مفرطة الشراء على الرغم من الطلب المستمر على منتجاتها. تُظهر البيانات أن نسبة السعر إلى الأرباح المتوقعة ارتفعت إلى 69، وهي أعلى بكثير من الوسيط القطاعي البالغ 23. كما أن مضاعفها أعلى من متوسط الخمس سنوات البالغ 22.5. 

ارتفع مضاعف EV/EBITDA المتوقع إلى 10.5، وهو أيضًا أعلى من الوسيط القطاعي البالغ 19.

هذه الأرقام أعلى بكثير من أرقام بعض أسرع الشركات نموًا في الولايات المتحدة. على سبيل المثال، رغم نمو إيراداتها القوي، تمتلك Micron نسبة سعر إلى أرباح متوقعة تبلغ 15 فقط، بينما لدى Nvidia نسبة 22.

يتوقع المحللون أن نمو إيرادات Corning لن يكون هائلًا في السنوات القادمة. على سبيل المثال، التقدير المتوسط بين المحللين أن الإيرادات ستقفز بنسبة 15.4% هذا العام إلى $18.8 مليار، تليها $22.5 مليار في السنة المالية التالية.

لذلك، تعني هذه الأرقام أن الشركة ستحتاج إلى الإبلاغ عن نمو قوي في الإيرادات والربحية في الأرباع القادمة لتبرير مضاعفات التقييم العالية.

سهم Corning يواجه تحديات فنية 

التحليلات الفنية ترسل أيضًا إشارة تحذيرية للسهم. كما يظهر الرسم البياني، أصبح السهم مفرط الشراء، حيث تحرك مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى 79، وهو أعلى مستوى له منذ 23 فبراير. 

كما بدأ يشكل نمط تباعد هبوطي، الذي يحدث عندما يرتفع سعر السهم بينما يكون مؤشر القوة النسبية في قناة هابطة.

كما انحرف السهم بشكل كبير عن المتوسطات التاريخية، حيث يبلغ المتوسط المتحرك الأسي لمدة 100 يوم (EMA) $99، أي أقل بكثير من المستوى الحالي البالغ $255.

اقرأ المزيد: قفزت Corning إلى أعلى مستوى قياسي: هل بدأت طفرة الذكاء الاصطناعي للتو؟