سهم Celestica ارتفع 125% خلال 12 شهراً: هل لا يزال هناك مزيد من الصعود؟

أدى سهم Celestica أداءً جيدًا في السنوات القليلة الماضية، مدعومًا بالازدهار الجاري في مجال الذكاء الاصطناعي (AI). ارتفع سهمها في السوق الأمريكية بنسبة 125% خلال الـ 12 شهرًا الماضية وبأكثر من 4,500% خلال الخمس سنوات الماضية. وقد جعلت قيمتها السوقية البالغة 40 مليار دولار منها إحدى أكبر الشركات الكندية.

قفز سهم Celestica وسط نمو قوي

سجل سهم CLS اتجاهًا صعوديًا قويًا خلال الـ 12 شهرًا الماضية مع تزايد دوره في صناعة الذكاء الاصطناعي. عملاؤها الرئيسيون مثل Amazon وGoogle وMeta Platforms وDell وHP Enterprise ينفقون مئات المليارات من الدولارات على النفقات الرأسمالية. 

تُظهر البيانات أن عدد مراكز البيانات في الولايات المتحدة قفز إلى 4,497 خلال السنوات القليلة الماضية. تقع معظم هذه المراكز في فيرجينيا وتكساس وكاليفورنيا. 

تُعد Celestica لاعبًا رئيسيًا في هذه الصناعة لأنها تساعد الشركات في تصميم وتصنيع الأنظمة الإلكترونية وتنتج مكونات مثل مكونات الخوادم ومعدات الشبكات وأنظمة الطاقة. 

كونها لاعبًا رئيسيًا في هذا النشاط دفع إيراداتها للارتفاع بشكل حاد، مع توقع الإدارة أن لا يزال لديها مزيد من الارتفاع أمامها. أظهرت نتائجها الأخيرة أن إيراداتها قفزت بنسبة 53% في الربع الأول إلى 4.05 مليار دولار، ضمن النطاق الإرشادي الذي حدده بين 3.85 مليار و4.1 مليار دولار. 

وفي الوقت نفسه، قالت الشركة إن الهامش الإجمالي ارتفع إلى 10.8% بعد أن كان هامشًا سلبيًا بنسبة -0.5% في نفس الفترة من العام الماضي. معظم إيراداتها تأتي من قطاع Connectivity and Cloud Solutions (CCS) والذي حقق 3.24 مليار دولار، بينما سجلت وحدة Advanced Technology Solutions (ATS) 806 مليون دولار.

اقرأ أيضًا: ما هو القطاع التالي الذي قد يستفيد من ازدهار الذكاء الاصطناعي؟ تقدم Nvidia دليلاً

تسارع النمو يبرر التقييم

الأهم من ذلك، يتفائل المحلّلون بأن نمو Celestica سيتسارع بفضل ازدهار الذكاء الاصطناعي. التقدير المتوسط بين المحلّلين هو أن إيراداتها في الربع الثاني قفزت بنسبة 51% إلى 4.3 مليار دولار. ومن المتوقع بعد ذلك أن تصل إلى 5 مليار دولار في الربع الثالث، بزيادة 56% على أساس سنوي. 

على مدار السنة، يتوقع المحلّلون أن تُظهر النتائج نمو الإيرادات بنسبة 54% إلى 19.1 مليار دولار. ثم من المتوقع أن تتجاوز 26.8 مليار دولار في العام المقبل. بالنظر إلى تاريخها الأخير، فإن Celestica أدت أفضل من التقديرات، ما يعني أن إيراداتها وأرباحها من المرجح أن تتخطى التقديرات.

قد تُساعد هذه الأرقام في تبرير تقييمها. تُظهر البيانات أن نسبة السعر إلى الأرباح المتوقعة (forward PE) تبلغ 37، أعلى من الوسيط القطاعي البالغ 33. كما أنها شركة أغلى من Nvidia. مضاعفاتها أعلى أيضًا من المتوسط خمسة أعوام البالغ 23.

التحليل التقني لسعر سهم CLS

مخطط سهم Celestica | المصدر: TradingView

يُظهر المخطط اليومي أن أسهم Celestica تراجعت خلال الأيام القليلة الماضية، معاكسة أداء أسماء أخرى في قطاع الذكاء الاصطناعي. فقد تراجعت من أعلى مستوى عند 473.40 دولارًا إلى السعر الحالي البالغ 352 دولارًا.

هبط السهم تحت المتوسط المتحرك لخمسة وخمسين يومًا (50-day moving average)، ما يؤكد حدوث اختراق هبوطي. كما شكل نمطًا يشبه الرأس والكتفين مع خط عنق عند 326 دولارًا. كما أن مؤشر Percentage Price Oscillator (PPO) واصل الهبوط. 

لذلك، من المرجح أن يبقى السهم تحت الضغط على المدى القريب، ثم يعاود الارتداد مع مرور الوقت. وقد يرى ذلك هبوطه إلى مستوى الدعم الرئيسي عند 243 دولارًا.