دافع Broadcom الجديد يستهدف Nvidia في أقوى نقاطها

التحدي الأحدث من Broadcom تجاه Nvidia ليس شريحة معالجة أخرى مصممة لاستبدال وحدات معالجة الرسوم (GPUs) الرائدة في السوق.

إنه يستهدف الشبكة التي تمكّن آلاف تلك المعالجات من العمل كوحدة حوسبة واحدة.

كشفت DriveNets في الأول من يوليو عن منصتين لشبكات الذكاء الاصطناعي مبنيتين حول شريحة التبديل Tomahawk 6 التابعة لـ Broadcom.

تعد الأنظمة بموصلات أسرع مع عدد أقل من طبقات الشبكة، مما قد يقلل الكمون، واستهلاك الطاقة، والإنفاق على المعدات البصرية.

للمستثمرين في AVGO، الجاذبية واضحة إذ تستطيع الشركة الاستحواذ على إنفاق أكبر على بنية تحتية للذكاء الاصطناعي دون الحاجة لهزيمة Nvidia في سوق وحدات معالجة الرسوم.

نظام جديد يحول Tomahawk 6 إلى محفز تجاري

توفر منصتا DriveNets الجديدتان 2600SL و2601S كل منهما سعة تبديل تبلغ 102.4 تيرابت في الثانية عبر 64 منفذاً تعمل بسرعة 1.6 تيرابت/ث.

من المقرر أن تبدأ أنظمة التبريد بالسائل والتبريد بالهواء في الشحن خلال الربع الثالث من عام 2026.

تكتسب هذه المواصفات أهمية لأن تدريب نماذج الذكاء الاصطناعي المتقدمة يتطلب أعداداً هائلة من المسرعات لتبادل البيانات بسرعة.

يمكن أن يتسبب عنق زجاجة في الشبكة بترك وحدات GPU والمعالجات المخصصة المكلفة بدون عمل، مما يقلل العائد على استثمار مركز البيانات.

تقول Broadcom إن Tomahawk 6 يمكنه توصيل ما يصل إلى 128,000 مسرع عبر طبقتي تبديل فقط.

قال بوب ويلر، محلل في LightCounting، في إعلان منتجات Broadcom في مارس إن استخدام عدد أقل من الطبقات يمكن أن يقلل الكمون، ويبسط التحكم في الازدحام، ويقلص عدد الروابط البصرية المطلوبة.

كما يمثل إطلاق DriveNets خطوة تجارية إلى الأمام.

بدأت Broadcom شحن Tomahawk 6 بكميات إنتاجية في مارس، بعد أقل من ثلاثة أرباع العام منذ أن بدأت الشريحة مرحلة العينات.

في إعلان Broadcom عن المنتجات في مارس، قال نائب رئيس Dell’Oro Group سامح بوجلَبن إن الشركة كانت «تحول خارطة طريقها إلى نشر فعلي في العالم الحقيقي» من خلال نقل Tomahawk 6 إلى شحنات الإنتاج.

اقرأ أيضاً: Broadcom يمد شراكته لشرائح Apple حتى 2031 والسهم يرتفع 5%

لا تحتاج Broadcom إلى استبدال وحدات معالجة الرسوم لدى Nvidia

الحجة الاستثمارية الأكثر مخالفة للسائد هي أن Broadcom يمكن أن تستفيد حتى عندما يواصل العملاء شراء معالجات Nvidia.

تمتد ميزة Nvidia إلى ما هو أبعد من وحدات GPU. تتيح منتجاتها NVLink وInfiniBand وSpectrum-X Ethernet للشركة التحكم في جزء أكبر من النظام الذي يربط المسرعات معاً.

يمكن أن يوفر هذا النهج المتكامل أداءً قوياً، لكنه يجعل العملاء أيضاً أكثر اعتمادية على منظومة الأجهزة والبرمجيات الخاصة بـ Nvidia.

تهاجم Broadcom هذا السيطرة عبر Ethernet. يمكن لمفاتيح Tomahawk دعم شبكات تضم وحدات GPU من Nvidia وTPU من Google ومسرعات مخصصة أخرى.

يمنح ذلك مشغلي السحابة حرية أكبر لدمج منتجات من عدة مورّدين بدلاً من شراء نظام ملكي متكامل بالكامل.

يتجه السوق الأوسع بالفعل نحو Ethernet.

قالت Dell’Oro إن مبيعات مفاتيح Ethernet المستخدمة في الشبكات الخلفية للذكاء الاصطناعي تضاعفت بأكثر من الضعف خلال الربع الأول من 2026 ومثّلت نحو ثلثي مبيعات المفاتيح في تجمعات الذكاء الاصطناعي.

قال بوجلَبن إن Ethernet حافظت على «التقدم الواضح» على الرغم من تعافي الطلب على InfiniBand.

يتوقع محلل JPMorgan هارلان سور أن تحتفظ Broadcom بحوالي 70% من سوق شرائح تبديل Ethernet للذكاء الاصطناعي، مستشهداً بدورة منتجاتها السريعة والحواجز التقنية التي تواجه المنافسين.

يقدّر سور أن إيرادات Broadcom من شبكات الذكاء الاصطناعي قد تتجاوز الضعف لتصل على الأقل إلى 45 مليار دولار في السنة المالية 2027.

كما حدد محلل Mizuho فيجاي راكيش أن Ethernet القابلة للتوسع قد تكون محرك نمو محتمل.

ذكرت MarketWatch أنه يعتقد أنها قد تساهم في نهاية المطاف بحوالي ربع إيرادات Broadcom من الشبكات وتساعد الشركة على منافسة NVLink.

رفعت Mizuho هدفها السعري لـ Broadcom إلى 530 دولاراً من 480 دولاراً بعد تقرير أرباح يونيو مع المحافظة على تصنيف Outperform.