سهم SoFi يتعافى تدريجياً: هل سيرتفع قبل نتائج الربع الثاني؟

تعافى سهم SoFi خلال الأسابيع الأخيرة، مرتدًا من أدنى مستوى له منذ بداية العام عند نحو 15 دولارًا إلى حوالى 19 دولارًا اليوم. ومع ذلك، تظل الأسهم منخفضة بنحو 42% عن أعلى مستوى له على الإطلاق. ويعزو الرئيس التنفيذي أنتوني نوتو معظم الضعف إلى التراجع الأوسع في أسهم التكنولوجيا المالية.

مع صدور نتائج الشركة في وقت لاحق من هذا الشهر، يبقى السؤال الرئيسي هو ما إذا كان بإمكان SoFi مواصلة تعافيه أو استئناف اتجاه الهبوط.

أداء سهم SoFi أقل من السوق رغم النمو القوي

تراجعت شركة SoFi Technology أمام السوق هذا العام، حيث انخفض سهمها بنحو 30%، بينما ارتفع مؤشر ناسداك 100 بنسبة 18%.

حدث هذا التراجع رغم إعلان الشركة عن نتائج قوية وإطلاق منتجات جديدة في مسعاها لتصبح التطبيق المرجعي للخدمات المالية. أعادت الشركة إطلاق تداول العملات المشفرة، وأطلقت عملة مستقرة جديدة (SoFiUSD)، وCoach، حل ذكاء اصطناعي جديد يقدم نصائح مالية، وحل جديد لخط قرض على قيمة المسكن (HELOC).

أداء SoFi المالي كان قوياً هذا العام. أظهرت أحدث نتائجها المالية أن الإيرادات الصافية قفزت بنسبة 41% في الربع الأول إلى 1.1 مليار دولار، أعلى من توقعات المحللين. جاء هذا النمو مع ارتفاع عدد الأعضاء بنسبة 35%، بينما نمت المنتجات بنسبة 39%. وزاد عدد الأعضاء الجدد إلى مستوى قياسي بلغ 1.1 مليون في الربع الأول ليصل الإجمالي إلى 14.7 مليون.

والأهم أن من المتوقع أن يستمر نمو الشركة في المستقبل المنظور. من المتوقع أن تظهر النتائج المقبلة في وقت لاحق من هذا الشهر زيادة في الإيرادات بنحو 30% لتبلغ 1.12 مليار دولار. وهذه أرقام قوية لشركة تعمل في قطاع الخدمات المالية، ولا سيما أنها لم تقم باستحواذات كبرى مؤخراً.

من المتوقع أن ترتفع الإيرادات السنوية إلى 4.68 مليار دولار هذا العام تليها 5.78 مليار دولار في العام المقبل. كما يُتوقع استمرار ارتفاع الأرباح، مع بلوغ ربحية السهم 59 سنتًا هذا العام، تليها 81 سنتًا في العام القادم.

اقرأ المزيد: لماذا تعيد كاثي وود المراهنة على هذا السهم بقيمة 18 دولارًا

نوتو يرى أن تراجع السهم ناجم عن ضعف القطاع

في مقابلة هذا الأسبوع مع CNBC، رأى الرئيس التنفيذي أنتوني نوتو أن الضعف المستمر في SoFi ناجم أساسًا عن ضعف قطاعه. بالفعل، تراجعت معظم أسهم التكنولوجيا المالية هذا العام مثل PayPal وShift4 Payments وCoinbase.

سبب آخر هو أن الشركة قامت بتخفيف حصص المساهمين في وقت سابق من هذا العام، حيث جمعت 1.58 مليار دولار من خلال إصدار 57.7 مليون سهم جديد. وبشكل إجمالي، جمعت الشركة أكثر من 3.8 مليار دولار خلال ستة أشهر.

كما يشكك المستثمرون في نشاط SoFi بعد أن نشرت Muddy Waters تقريرًا متشائمًا للغاية. اتهم التقرير الشركة بمبالغة في القيمة العادلة لمحفظة القروض، وتقليل خسائرها المبلغ عنها، ووجود ديون مخفية. ونفت SoFi تلك الاتهامات.

أخيرًا، ثار القلق بشأن تقييمها، حيث تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح المتوقعة 31، وارتفعت نسبة PEG إلى 9.12. تبرر الشركة تقييمها باستخدام قاعدة الـ40، والتي تبلغ 72%. وكانت هذه الفترة هي الثامن عشر على التوالي التي تسجل فيها الشركة نتيجة أعلى من 40%.

تحليل سعر سهم SoFi Technologies

مخطط سهم SoFi | المصدر: TradingView

يُظهر المخطط اليومي أن سهم SoFi قفز من 15 دولارًا إلى 18.72 دولارًا اليوم. وقد عبر بالفعل المتوسط المتحرك لـ50 يومًا، بينما كان مؤشر القوة النسبية (RSI) في اتجاه صاعد بعد أن بلغ القاع عند 21 قبل عدة أشهر. يقف المؤشر عند 60 اليوم، ويستمر الاتجاه الصاعد. وبناءً على ذلك، يشير هذا الـRSI إلى وجود مزيد من المجال للصعود قبل الوصول إلى مستويات الشراء المفرط.

الخطر، مع ذلك، هو أنه تشكل تدريجيًا نمط إسفين صاعد، والذي قد يؤدي إلى مزيد من الهبوط. في هذه الحالة، قد يكون من المثالي انتظار كسر السهم للجانب العلوي من الإسفين لتأكيد الاختراق الصاعد. التحرك فوق ذلك المستوى سيشير إلى مزيد من المكاسب نحو 25 دولارًا.