بنوك وول ستريت تحقق مكاسب بقيمة 260 مليون دولار من صفقة SK Hynix الكبرى

حققت بنوك SK Hynix ما يقرب من 260 مليون USD (تقريبًا ‏955.1 مليون د.إ.‏) كرسوم من بيع أسهم الشركة الكورية الجنوبية في الولايات المتحدة، ما منح وول ستريت حصة ربحية أعلى كنسبة مئوية مقارنة بإدراج سبيس إكس القياسي في الشهر الماضي.

تُظهر حصة الرسوم مدى قدرة البنوك على تحقيق إيرادات من طفرة جمع رأس المال المرتبطة بالذكاء الاصطناعي، حتى عندما تبدو المعطيات الاقتصادية الأساسية أضعف من تلك في الاكتتابات العامة التقليدية.

جمعت SK Hynix نحو 26.5 مليار USD (تقريبًا ‏97.3 مليار د.إ.‏) بعد تسعير شهادات الإيداع الأمريكية عند 149 دولاراً لكل واحدة، محولة طلب المستثمرين على ذاكرة النطاق الترددي العالي إلى واحدة من أكبر صفقات الأسهم المسجلة.

الطلب على الذكاء الاصطناعي يدر وفرة في الرسوم

تساوت الرسوم على بيع SK Hynix مع نحو 0.97% من إجمالي المبلغ الذي جُمِع، وفقاً لإفصاحات الشركة.

وكانت تلك النسبة أعلى من 0.67% التي حصل عليها المصرفيون في إدراج سبيس إكس بقيمة 75 مليار USD (تقريبًا ‏275.5 مليار د.إ.‏), حيث بلغ إجمالي الرسوم نحو 500 مليون USD (تقريبًا ‏1.8 مليار د.إ.‏).

تكتسب المقارنة أهمية لأن كانت صفقة سبيس إكس الأكبر وتجاوزت رقم أرامكو السعودية القياسي لعام 2019.

مع ذلك، منحت SK Hynix المستشارين عائداً أفضل عن كل دولار جُمِع.

يعكس ذلك قوة شهية المستثمرين تجاه الشركات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي، وتعقيد تنفيذ مثل هذا الطرح الكبير للأسهم في الخارج.

كما جاء الاتفاق وسط ارتفاع قوي في أسهم شركات الذاكرة، حيث استفادت SK Hynix من قيادتها في ذاكرة النطاق الترددي العالي المستخدمة في خوادم الذكاء الاصطناعي.

سيتي يحصل على الحصة الأكبر

حصلت Citigroup على أكثر من 70 مليار USD (تقريبًا ‏257.1 مليار د.إ.‏) من صفقة SK Hynix، وفقاً لشخص مطلع.

وكان ذلك نحو 20% أكثر من البنوك الأخرى في الصفقة، مدعوماً بدورها كمنسق عالمي مشترك وبنك وصي.

وكانت Bank of America وGoldman Sachs وJPMorgan أيضاً منسقين عالميين.

وجودهم يؤكد أهمية الصفقة لمكاتب أسواق رأس المال للأسهم، حيث تظل عروض التكنولوجيا الكبيرة من بين المهام الأكثر جاذبية.

بالنسبة للبنوك، كان التوقيت مفيداً. لقد تحسّن إصدار الأسهم مع جذب طلب الذكاء الاصطناعي لرأس المال إلى قطاع أشباه الموصلات والبنية التحتية السحابية وسلاسل توريد مراكز البيانات.

لكن الإدراجات الكبرى لا تزال نادرة بما يكفي ليتجاهل المستشارون حدث رسوم بهذا الحجم.

التسعير بعلاوة يكشف عن شهية المستثمرين

قَدّرت SK Hynix أسعار شهادات الإيداع الأمريكية بعلاوة 2.7% عن متوسط سعر سهمها في سيول خلال الأيام الثلاثة السابقة.

ويُعد ذلك ملحوظاً لأن الإدراجات عبر الحدود غالباً ما تحتاج إلى خصم لجذب المشترين العالميين.

ساعد الطلب موقع الشركة في سلسلة توريد الذكاء الاصطناعي وقلة البدائل المدرجة مباشرة في الولايات المتحدة للمستثمرين الباحثين عن التعرض لرقائق الذاكرة الكورية.

كما أُبلغ أن عملية البيع جذبت طلبات تفوق بكثير الأسهم المتاحة، مما يعزز الرأي بأن المستثمرين ما زالوا مستعدين للدفع مقابل النمو المرتبط بالالذكاء الاصطناعي.

يمنح الإدراج SK Hynix رأس مال جديد للمصانع والمعدات. كما يثبت للمستشارين أن طفرة الذكاء الاصطناعي لا ترفع أسهم شركات الرقائق فحسب.

كما يعيد ذلك إحياء حوض الرسوم حول صفقات الأسهم الضخمة.