هل سينهار سهم UnitedHealth بعد النتائج؟ المخططات تبعث إشارات تحذير

شهد سهم UnitedHealth Group ارتفاعاً قوياً هذا العام مع ترحيب المستثمرين بجهود الشركة في الانعطاف وقرار إدارة ترامب رفع مدفوعات Medicare Advantage بمعدل أعلى من المتوقع. 

قفزت أسهم UNH ووصلت ذروتها عند $434 الأسبوع الماضي، بارتفاع 66% عن أدنى نقطة لها هذا العام. عكس هذا الارتفاع مسار شركات التأمين الصحي الأخرى مثل CVS وHumana وElevance Health.

هناك إشارات على أن موجة الارتفاع هذه على وشك الانتهاء، إذ أظهرت أسهم UNH نماذج بيانية هابطة قبل تقرير الأرباح.

المؤشرات الفنية لسهم UnitedHealth Group تشير إلى تراجع

يُظهر الرسم البياني اليومي أن سهم UNH كان في اتجاه صعودي خلال الأشهر القليلة الماضية. لكن زاد التباطؤ مؤخراً، ما أدى إلى تشكيل السهم لنمط وتد صاعد. 

يتألف هذا النمط من خطي اتجاه صاعدين يتقاربان، والآن تقترب هاتان الخطان من نقطة التقاء. في معظم الحالات يؤدي هذا النمط عادةً إلى اختراق هابط، خصوصاً عندما تقترب الخطوط من التقارب.

شكل مؤشر القوة النسبية (RSI) ومؤشر PPO (Percentage Price Oscillator) نمط تباعد هبوطي. يعني هذا أن الأصل يرتفع بينما المؤشرات الاهتزازية تتحرك نزولاً. 

في هذه الحالة يقترب مؤشر RSI من المنطقة المحايدة عند 50، بينما على وشك مؤشر PPO أن يقطع خط الصفر. 

لذلك السيناريو الأكثر احتمالاً هو أن تشهد أسهم UnitedHealth اختراقاً هابطاً بعد نتائج هذا الأسبوع. إذا حدث ذلك، فالمستوى الرئيسي التالي للمراقبة سيكون عند $400. 

سيصبح السيناريو الهبوطي ملغياً إذا قفز السهم فوق المستوى النفسي عند $450. مثل هذه الحركة ستلغي توقعات الهبوط وتشير إلى مزيد من المكاسب لاحقاً.

مخطط سهم UNH | المصدر: TradingView

UnitedHealth Group ستنشر نتائج الأرباح وسط مخاوف بشأن التقييم

قفز سهم UnitedHealth Group في الأشهر القليلة الماضية مع تنفيذ الإدارة لاستراتيجية انعطاف. شملت هذه الخطوة تغييرات في الإدارة وإجراء مراجعة مستقلة كاملة لعمليات الشركة.

استمر السهم في موجته الصعودية القوية بعد أن رفعت إدارة ترامب مدفوعات Medicare Advantage بأكثر من 2%، وهو أعلى من المقترح في يناير هذا العام. تقدر قيمة هذه الزيادة بأكثر من 13 مليار دولار، وهو مبلغ بارز نظراً لحصة UNH الكبيرة في القطاع.

كما نشرت الشركة نتائج مالية قوية ورفعت توجيهاتها السنوية. ولذلك سيعطي تقرير الأرباح هذا الأسبوع مؤشرات إضافية حول أعمالها وما إذا كانت التغييرات تحقق نتائج.

تُظهر بيانات Yahoo Finance أن التوقعات تشير إلى ضعف في الإيرادات بمقدار 71 نقطة أساس إلى 110 مليار دولار. من المتوقع أن تكون توجيهات الربع الثالث عند 110.89 مليار دولار، مع إيرادات سنوية تبلغ 444.1 مليار دولار. 

هناك إشارات على أن UnitedHealth أصبحت مبالغاً في قيمتها قليلاً، ما يعني أن أرباحها تحتاج أن تكون أعلى بكثير من المتوقع. يبلغ مكرر السعر إلى الأرباح المتوقع 24.80، أعلى من متوسط الخمس سنوات البالغ 25. وهذا ربما يفسر سبب قرار Berkshire Hathaway التابعة لـ Warren Buffett ببيع الأسهم. 

بالإضافة إلى ذلك، يتداول سهم UNH أعلى قليلاً من إجماع المحللين. هذا الإجماع عند $417، بينما السعر الحالي $424. في ملاحظة حديثة وضع Sidharth Sahoo، محلل لدى HSBC، هدفه للسهم عند $380. رفع محللون آخرون، بمن فيهم من RBC وMorgan Stanley، أهدافهم إلى أكثر من $460.