سهم Nvidia: صفقة يابانية هادئة قد تفتح آفاق نمو NVDA التالية

قد لا تغير الشراكة اليابانية الأخيرة لـ Nvidia تقديرات الأرباح بين ليلة وضحاها، لكنها تقدم لمحة عن المسار التالي الذي تتوقع الشركة المصنّعة للرقائق أن يسلكه الذكاء الاصطناعي.

تجمع Fujitsu بين FANUC وYaskawa Electric وKawasaki Heavy Industries لاستكشاف منصة تحكم في الذكاء الاصطناعي الفيزيائي باستخدام تكنولوجيا Nvidia، مع تطبيقات عبر المصانع وشبكات اللوجستيات والمستشفيات.

بالنسبة للمستثمرين، الجاذبية ليست في طلب روبوتات. بل في إمكانية أن تمتد سيطرة Nvidia من مراكز البيانات إلى الآلات العاملة في كامل الاقتصاد المادي.

لم يُكشف عن أي طلبات أو أهداف نشر أو التزامات إيرادية.

عمالقة الروبوتات اليابانية يوفرون ساحة اختبار واقعية

ستتولى Fujitsu قيادة المناقشات التجارية حول منصة مشتركة مصممة لربط أنظمة الشركات بالروبوتات المستقلة.

تشمل الاستخدامات المقترحة تحسين إنتاج المصانع، أتمتة مناولة المواد في المستودعات، ونشر روبوتات لنقل الأدوية أو العينات أو المرضى داخل المستشفيات.

تمتد دور Nvidia إلى ما هو أبعد من توريد المعالجات. تخطط Fujitsu لاستخدام نماذج العالم Cosmos لفهم البيئات الحقيقية والتنبؤ بها.

سيدعم Omniverse ومنصة الروبوتات Isaac ومحرك الفيزياء Newton التوأم الرقمي، تعلم الروبوتات، المحاكاة، التحقق والانتقال من الاختبار الافتراضي إلى النشر الفعلي.

كما يجلب الشركاء خبرات لا تستطيع Nvidia بناؤها بمفردها.

أوضحت Yaskawa أن روبوتها المستقل MOTOMAN NEXT يحمل بالفعل وحدات معالجة رسومية من Nvidia كميزة قياسية، بينما تسهم FANUC وKawasaki بخبرات راسخة في أتمتة المصانع وأنظمة التحكم والحركة وروبوتات الرعاية الصحية.

ومع ذلك، يبقى الإعلان استكشافياً. قالت Fujitsu إن الشركات ستبدأ بمناقشة الفرص التجارية وصياغة خارطة طريق لتطوير التكنولوجيا والتوسع.

Also read: جنسن هوانغ من Nvidia يلمّح إلى فرصة الذكاء الاصطناعي التالية بقيمة تريليون دولار في كوريا

لماذا يمكن للذكاء الاصطناعي الفيزيائي أن يعمّق حاجز Nvidia التنافسي

الحجة الاستثمارية هي أن Nvidia قد تلتقط عدة طبقات من الإنفاق المستقبلي في مجال الروبوتات.

قد يقوم العملاء بتدريب النماذج على وحدات معالجة الرسوميات في مراكز بياناتهم، إنشاء بيئات اصطناعية باستخدام Cosmos، اختبار الآلات عبر Omniverse وIsaac، وتشغيل الذكاء عند الحافة باستخدام معالجات Nvidia.

سيجعل ذلك الروبوتات فرصة منظومة متكاملة أخرى بدلاً من سوق رقائق ضيقة.

قد يقوّي بيئة تطوير مشتركة يستخدمها عدة مصنّعين أيضًا تكاليف التحول: فكلما تدرب المهندسون ومحاكوا وحققوا في الروبوتات عبر برامج Nvidia، صار من الأصعب استبدال تلك الحزمة.

قال المحلل دان إيفز من Wedbush لبرنامج 'Squawk Box' على CNBC إن Nvidia ظلّت أساس منظومة الذكاء الاصطناعي الفيزيائي وكانت متقدمة بمقدار أربع إلى خمس سنوات على المنافسين الجادين.

جاءت تعليقاته قبل إعلان اليابان، لكن التعاون يدعم حجته الأوسع بأن حاجز Nvidia التنافسي يمتد بشكل متزايد ليشمل الأجهزة والنماذج وأدوات التطوير.

خيار جذاب، لكنه ليس محفز أرباح حتى الآن

كان سهم Nvidia NASDAQ:NVDA يتداول مؤخرًا عند نحو 212.50 دولارًا. رفع محلل KeyBanc جون فين هذا الأسبوع السعر المستهدف إلى 330 دولارًا من 310 دولارًا واحتفظ بتصنيف "زيادة الوزن"، مستندًا إلى طلب قوي وحواجز تنافسية خلقتها CUDA.

رأى أن التأخير الطفيف في تسريع Vera Rubin لا يشكّل مخاطرة كبيرة لأن شحنات إضافية من Blackwell B300 قد تعوّض تحول التوقيت.

وصف محلل Bank of America فيفيك آريا كذلك تراجع أداء Nvidia النسبي بأنه فرصة شراء "معزّزة".

يجادل آريا بأن المستثمرين يبالغون في التركيز على ارتفاع تكاليف الذاكرة والمنافسة من شرائح مخصصة بينما يقلّلون من تقدير قوة تسعير Nvidia، تنفيذها لسلاسل التوريد وحصتها من إنفاق البنية التحتية لمزودي الخدمات السحابية الكبرى.

لم يعتمد أي من التوصيتين على إيرادات الروبوتات في اليابان. لا تزال حالة التفاؤل الحالية في وول ستريت ترتكز بشكل كبير على مراكز البيانات، CUDA، Blackwell وRubin.

تضيف المبادرة التي تقودها Fujitsu خيارية لأجل أطول بدلًا من رؤية واضحة للأرباح على المدى القريب.