عقود داو الآجلة تهوي 250 نقطة: 5 أمور يجب معرفتها قبل افتتاح وول ستريت

هبطت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية يوم الثلاثاء إذ واجه المستثمرون مزيجاً صعباً من ارتفاع أسعار النفط، وعائد سندات الخزانة عند 5%، وعدم اليقين المستمر بشأن استمرارية صفقات الذكاء الاصطناعي.

تراجعت عقود داو الآجلة بنحو 250 نقطة، أو 0.65%، في حين انخفضت عقود S&P 500 وNasdaq 100 الآجلة حوالى 0.5% و0.6% على التوالي.

جاءت النبرة الحذرة بعد خسائر يوم الاثنين، حين هبط مؤشر S&P 500 بنسبة 0.48% وتراجع مؤشر ناسداك بنسبة 0.56% حيث تكبدت أسهم أشباه الموصلات الجزء الأكبر من موجة بيع مدفوعة بالذكاء الاصطناعي.

ارتفع خام برنت فوق 108 دولارات للبرميل، في حين بلغ عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات أعلى مستوى له منذ 2007.

5 أمور يجب معرفتها قبل افتتاح وول ستريت

1. يبدأ الاحتياطي الفيدرالي اجتماعاً مع توقع رفع أسعار فائدة مُدرج إلى حد كبير

يبدأ الاحتياطي الفيدرالي اجتماعه الذي يستمر يومين يوم الثلاثاء، مع إضفاء أسواق العقود الآجلة احتمالاً يقارب 92% لزيادة بمقدار 25 نقطة أساس يوم الأربعاء. ستكون مثل هذه الخطوة أول رفع لأسعار الفائدة منذ يوليو 2023.

السؤال الأكبر هو ما الذي سيأتي بعد ذلك.

يرى اقتصاديون في Deutsche Bank وJPMorgan إمكانية لزيادات إضافية قبل نهاية العام، مما يجعل توجيهات الرئيس Kevin Warsh بشأن المسار المستقبلي لأسعار الفائدة قد تكون أكثر أهمية من قرار يوم الأربعاء نفسه.

2. عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات يتجاوز 5%

قفز العائد القياسي لأجل 10 سنوات إلى نحو 5.03%، وهو أعلى مستوى منذ 2007، موسعاً موجة بيع بالسندات ناجمة عن مخاوف التضخم وتوقعات بتشديد السياسة النقدية.

بالنسبة للأسهم، يزيد هذا التحرك معدل الخصم المطبق على الأرباح المستقبلية ويمنح المستثمرين بديلاً خالياً من المخاطر أكثر جاذبية مقارنة بالأسهم.

قال استراتيجي السوق Patrick Munnelly لـ MarketWatch إن التضخم المرتفع يحدّ من قدرة البنوك المركزية على تقديم تخفيف نقدي للمستثمرين.

3. تجاوز النفط 108 دولارات يضيف صداعاً تضخميًا آخر

ارتفع خام برنت أكثر من 2% إلى نحو 108 دولارات للبرميل، بينما صعد WTI فوق 103 دولارات مع تكثف الهجمات المتجددة على البنية التحتية السعودية مما زاد المخاوف بشأن الإمدادات في الشرق الأوسط.

لا يزال خط أنابيب السعودية من الشرق إلى الغرب خارج الخدمة، ما يهدد مساراً يساعد في تجاوز مضيق هرمز.

تكاليف الطاقة المتصاعدة تؤثر بعيداً عن أسهم النفط لأنها قد تبقي التضخم العام مرتفعاً تماماً بينما يدرس الاحتياطي الفيدرالي تشديد السياسة مجدداً.

4. أسهم الذكاء الاصطناعي تظل تحت المراقبة بعد موجة البيع يوم الاثنين

تراجعت Alphabet وMicrosoft بأكثر من 1% في التداول قبل الافتتاح، في حين لم يطرأ تغير يذكر على Nvidia بعد أن تكبدت أسهم أشباه الموصلات خسائر كبيرة يوم الاثنين.

جاءت موجة البيع بعد دعوات من شخصيات تقنية رفيعة لتبطيء تطوير أنظمة الذكاء الاصطناعي المتقدمة لأسباب تتعلق بالسلامة.

لكن التداعيات الاستثمارية لا تزال غير واضحة.

قال محللون في JPMorgan وJefferies إنه لا توجد حتى الآن دلائل واضحة على تباطؤ الإنفاق على بنية تحتية الذكاء الاصطناعي بحد ذاته.

هذا التمييز حاسم بعد انخفاض مؤشر PHLX لأشباه الموصلات بنسبة 5.9% يوم الاثنين.

5. ضعف بيتكوين يضرب أسهم العملات المشفرة، بينما تستفيد أسهم الطاقة

تراجع بيتكوين قرابة 3% نحو 76,800 دولار، مما أدى إلى هبوط Coinbase وStrategy بأكثر من 4% في التداول قبل الافتتاح.

هبطت أسهم Dave & Buster’s نحو 14% بعد أن أظهرت النتائج الفصلية استمرار الضغوط على سلسلة الترفيه.

تحركت أسهم الطاقة في الاتجاه المعاكس. ارتفعت أسهم Halliburton وOccidental Petroleum وMarathon Petroleum قبل افتتاح السوق مع تموضع المستثمرين للاستفادة من رافعة أرباح أقوى نتيجة لأسعار الخام قرب أعلى مستوياتها خلال سنوات.