سهم SanDisk عالق في سوق هابطة: اشترِ عند الهبوط أم بيع عند الارتداد؟

واصل سهم SanDisk ضعفه هذا الأسبوع، متراجعًا إلى أدنى مستوى له منذ 22 مايو. وقد انخفض بنسبة 35% من أعلى مستوياته هذا العام. ومع ذلك، حافظ كبار المحللين الذين يغطون الشركة على توقعات صعودية، مشيرين إلى نموها القوي.

العديد من المحللين متفائلون بشأن سهم SanDisk

يعتقد كبار المحللين الذين يغطون SanDisk أن السهم يمتلك إمكانات صعودية كبيرة. أكثرهم تفاؤلاً هو Mehdi Hosseini من Susquehanna، الذي وضع هدفًا سعريًا عند $3,250 — ما يعني ارتفاعًا قدره 115% عن المستوى الحالي.

لدى Bernstein هدف سعري يبلغ $3,000، بينما تتوقع Bank of America أن يقفز السهم إلى $2,500. من بين المحللين المتفائلين شركات مثل Evercore ISI وCitigroup وCantor Fitzgerald. 

وفقًا لـ MarketBeat، يصنف 19 محللًا سهم SanDisk على أنه شراء، بينما يوصي خمسة بالاحتفاظ بالسهم. المتوسط الهدف السعري بلغ $1,803، ارتفاعًا حادًا من $692 قبل ثلاثة أشهر فقط.

عند قراءة تقارير المحللين، يستشهد معظمهم بالنمو القوي في إيرادات الشركة وأرباحها، بالإضافة إلى زيادة محفظتها من العقود متعددة السنوات. توفر هذه الاتفاقيات الطويلة الأجل رؤية أكبر للإيرادات وتساعد في تقليل دورات الطفرة والانكماش التقليدية في الصناعة.

إيرادات SanDisk تتصاعد

قفزت الإيرادات الفصلية لـ SanDisk إلى $5.95 مليار في الربع السابق، مقارنة بـ $1.69 مليار في نفس الفترة من العام الماضي. وارتفعت إيرادات التسعة أشهر إلى $11.28 مليار من $5.4 مليار.

حدث هذا الارتفاع مع صعود حجم المبيعات وأسعار الذاكرة. وظل الطلب على مستوى مرتفع من كبار عملائها مثل Apple وMicrosoft وAmazon وGoogle.

بالنظر إلى بيانات أرباح Micron وSamsung الأخيرة، من المرجح أن تواصل أرباحها الصعود. يقدّر متوسط توقعات المحللين أن إيراداتها الفصلية قفزت بنسبة 339% في الربع الأخير إلى $8.35 مليار. 

من المتوقع أن تنمو إيراداتها في الربع الحالي بنسبة 360% إلى $10.6 مليار. وهذه الأرقام قوية نسبيًا بالنظر إلى أن SanDisk حققت $7.2 مليار في السنة المالية الماضية. 

والأهم من ذلك، أن SanDisk ليست مكلفة جدًا بالنظر إلى نمو إيراداتها. بينما تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح للأشهر الاثني عشر الماضية (TTM) مستوى مرتفعًا عند 51، فإن نسبة السعر إلى الأرباح المتوقعة عند 24 تعتبر متواضعة. لديها أيضًا نسبة PEG متوقعة صغيرة تبلغ 0.13.

الخطر، مع ذلك، هو أن الشركة تعمل في قطاع يشهد دورات طفرة وانكماش بشكل منتظم. في 2022، قفزت إيراداتها إلى $9.7 مليار من $5.5 مليار قبل عام. تغير الوضع في 2023 عندما تراجعت إيراداتها إلى $6 مليار مع ارتفاع مخزوناتها.

ما التالي لسعر سهم SNDK؟

مخطط سهم SanDisk | المصدر: TradingView

يُظهر المخطط اليومي أن سهم SanDisk هبط من $2,355 في يونيو إلى $1,510 في جلسة ما قبل السوق. تزامن هذا التراجع مع انخفاضات في شركات الذاكرة الأخرى مثل Micron وWestern Digital.

لقد أعاد اختبار مستوى ارتداد فيبوناتشي 38.2%. كما هبط أدنى المتوسط المتحرك لـ50 يومًا ويتأرجح عند مستوى الانعكاس القوي لأداة Murrey Math Lines. 

لذلك، التوقع الأكثر احتمالية لسعر SNDK هو هبوطي، مع الهدف التالي عند مستوى ارتداد 50% وهو $1,200. قد يرتد بعدها إذا أكدت أكبر شركات hyperscaler خططها للإنفاق الرأسمالي.

اقرأ المزيد: سهم SanDisk يشكل تباعدًا هابطًا ويدخل مرحلة Wyckoff محفوفة بالمخاطر