توقعات سهم ServiceNow قبل النتائج: شراء أم بيع أم احتفاظ؟

سهم ServiceNow تراجع وتراجع أداؤه مقارنةً بالسوق هذا العام مع تلاشي الطلب على شركات البرمجيات. سهم NOW انخفض بنسبة 32% هذا العام و46% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، مما محى مليارات الدولارات من القيمة. يركز المستثمرون الآن على نتائجه للحصول على إشارات حول كيفية تكيّفه مع طفرة الذكاء الاصطناعي (AI).

أعمال ServiceNow نمت رغم مخاوف اضطراب الذكاء الاصطناعي

ServiceNow شركة برمجيات رائدة تقدم حلولًا للشركات حول العالم. تمكّن حلولها المؤسسات من تبسيط سير العمل لتعزيز التعاون والإنتاجية وتحسين التجارب عبر المؤسسة.

تستخدم بعض أكبر الشركات عالميًا خدمات ServiceNow، بما في ذلك Microsoft وNVIDIA وAmazon وIBM وAccenture. وفقًا لموقعها، لديها أكثر من 9,000 عميل، بما في ذلك 85% من شركات قائمة Fortune 500.

انخفض سهمها بشكل ملموس هذا العام وسط مخاوف من أن الوكلاء المعتمدين على الذكاء الاصطناعي قد يستبدلون بعض أعمالها مع الوقت. كما أثارت IBM مخاوف من أن الشركات تحول مواردها نحو الأجهزة، ما قد يؤثر على شركات البرمجيات.

على الرغم من هذه المخاوف، أدارت ServiceNow أعمالها بشكل جيد خلال الأرباع القليلة الماضية. أظهرت أحدث نتائجها أن إيرادات الاشتراكات قفزت بنسبة 22% في الربع الأول إلى 3.6 مليار دولار. كما ارتفعت الالتزامات المتبقية للأداء (RPO) بنسبة 22.5% إلى 12.64 مليار دولار، في حين تحسّن هامش التشغيل بمقدار 100 نقطة أساس إلى 32%.

لمعرفة المزيد: لماذا تتخلف أسهم البرمجيات مثل INTU وADBE وTTD وWDAY وCRM عن مؤشر S&P 500

التركيز الآن يتحوّل إلى النتائج المالية المقبلة، التي ستوفر مزيدًا من المعلومات حول أعمال الشركة. يتوقع المحلّلون استمرار مسار نمو الإيرادات مزدوج الرقم. المتوسط التقديري هو أن إيراداتها ارتفعت بنسبة 22.16% في الربع الأخير إلى 3.93 مليار دولار.

يتوقع المحلّلون أيضًا أن تكون إيرادات الربع الثالث 4.12 مليار دولار، بارتفاع 21% على أساس سنوي. إذا استمر هذا الاتجاه، فسيعني ذلك أن نمو إيرادات ServiceNow السنوي سيصل إلى 22% ليبلغ 16.1 مليار دولار، ثم يقفز إلى 19.2 مليار دولار في العام التالي.

لدى ServiceNow سجل طويل في تجاوز توقعات المحلّلين، ما يشير إلى أن إيراداتها وربحيتها مرجّح أن تفوق التوقعات ما لم يشهد القطاع تدهورًا كبيرًا.

ما زال المحلّلون داعمين لسهم ServiceNow. جدد كل من Yi Fu من Benchmark وDerrick Wood من TD Cowen وMatthew Hedberg من RBC وTyler Radke من Citigroup مؤخرًا نظرتهم المتفائلة. وفقًا لـ MarketBeat، لدى الشركة ثلاث توصيات بالبيع و36 توصية بالشراء. الهدف الإجماعي للسهم هو 141 دولارًا، أعلى من السعر الحالي البالغ 103 دولارات.

تحليل سعر سهم ServiceNow

مخطط سهم NOW | المصدر: TradingView

يبين المخطط الأسبوعي أن سعر سهم NOW انهار خلال الأشهر القليلة الماضية، وانتقل من أعلى مستوى منذ بداية العام عند 238.90 دولار إلى السعر الحالي 103.25 دولار.

كون السهم نمط تقاطع هبوطي بالفعل نتيجة تقاطع المتوسطات المتحركة الأسية لمدة 50 أسبوعًا و200 أسبوع (EMA). كما أنه لا يزال أدنى مستوى المقاومة الرئيسي عند 135.85 دولارًا، وهو أدنى مستوى سجله في أبريل من العام الماضي.

لذلك، من المرجح أن يستمر السهم في الهبوط، وربما يصل إلى أدنى مستوى منذ بداية العام عند 80 دولارًا. سيصبح السيناريو الهبوطي غير صالح إذا ارتفع السهم فوق مستوى المقاومة الرئيسي البالغ 135.86 دولارًا.

لمعرفة المزيد: قفز سهم ServiceNow بعد ترقية Guggenheim رغم مخاوف الذكاء الاصطناعي