لماذا سهم Nvidia يرتفع بأكثر من 3% اليوم

ارتفعت أسهم Nvidia NVDA بأكثر من 3% يوم الأربعاء مع توجه المستثمرين نحو نتائج Alphabet الفصلية بحثًا عن مؤشرات جديدة حول إنفاق الذكاء الاصطناعي، وهو عامل رئيسي لدفع الطلب على معالجات الشركة المصنعة للشرائح.

جاءت المكاسب بعد ارتفاع نسبته 2% يوم الثلاثاء ما رفع القطاع الأوسع لأشباه الموصلات.

Advanced Micro Devices وBroadcom تداولتا أيضًا بارتفاع يقارب 2% يوم الأربعاء.

ظل السوق الأمريكي الأوسع شبه دون تغيير حيث قللت أسعار النفط المرتفعة من تفاؤل المستثمرين.

ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة طفيفة قدرها 0.1%، وتراجع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.1%، في حين صعد مؤشر داو جونز الصناعي 152 نقطة، أو 0.3%.

على الرغم من أن أسهم Nvidia قد صعدت بما يقارب 25% خلال العام الماضي، فإن السهم قدم أداءً أقل من عدة شركات أشباه موصلات أخرى مع تزايد مخاوف المستثمرين بشأن المنافسة المتنامية واستدامة أسعار رقائق الذكاء الاصطناعي المرتفعة.

من المتوقع أن يوفر موسم النتائج صورة أوضح عما إذا كانت شركات التكنولوجيا الكبرى تخطط للحفاظ على وتيرة استثماراتها الحالية في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

نتائج Alphabet في دائرة التركيز

تحول اهتمام المستثمرين إلى تقارير أرباح شركات التكنولوجيا الكبرى، ابتداءً بنتائج Alphabet بعد إغلاق السوق يوم الأربعاء.

من المتوقع أن يوفر التقرير وضوحًا إضافيًا حول خطط الاستثمار في الذكاء الاصطناعي التي قد تؤثر على الطلب على رقائق Nvidia.

من المقرر أن تعلن شركات من بينها Microsoft وMeta Platforms وAmazon نتائجها الفصلية هذا الشهر، مع مراقبة المستثمرين عن كثب لتوجيهات الإنفاق الرأسمالي كمؤشر على الإنفاق المستقبلي على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

علاوة على مستويات الإنفاق الإجمالية، من المتوقع أن يفحص المستثمرون أيضًا التعليقات المتعلقة بتشكيلة مشتريات أجهزة الذكاء الاصطناعي.

باتت شركات التكنولوجيا الكبيرة تستكشف بشكل متزايد معالجات مصممة خصيصًا، غالبًا بتطوير مشترك مع شركاء مثل Broadcom، لبعض أحمال العمل.

ورغم أن تلك الرقاقات قد لا تضاهي أداء وحدات معالجة الرسوميات لدى Nvidia، فإنها قد تقلل الاعتماد على مورِّدين من الأطراف الثالثة لتطبيقات محددة.

بنك أوف أمريكا يبرز فرصة Vera

حافظت Bank of America Research على توصية شراء وسعر مستهدف قدره $350 على Nvidia، معتبرة أن وحدة المعالجة المركزية Vera التي طرحتها الشركة مؤخرًا توسع موقعها في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

تقدّر المصرف أن إجمالي سوق وحدات المعالجة المركزية للخوادم قد يصل إلى $170 مليار بحلول عام 2030، أي حوالي أربعة أضعاف المستويات الحالية.

وفقًا للمحلل Vivek Arya، يشكل إطلاق Vera بداية منافسة مباشرة مع AMD حول كيفية قياس وتحقيق الربح من أحمال عمل الذكاء الاصطناعي الوكِلي.

"السؤال الأساسي للمستثمرين هو ما إذا كان الذكاء الاصطناعي الوكِلي مقيدًا أساسًا بزمن إكمال الوكيل أم بعدد الوكلاء لكل رف"، كتب Arya.

تم تصميم بنية Vera لدى Nvidia حول النهج الأول.

يجمع المعالج بين 88 نواة مخصصة من طراز Olympus معتمدة على Arm، و1.2 تيرابايت في الثانية من عرض نطاق الذاكرة، و3.4 تيرابايت في الثانية من عرض نطاق نسيج على الشريحة.

يُصمَّم Vera للعمل كجزء من منصة ذكاء اصطناعي متكاملة تشمل وحدة معالجة الرسوميات Rubin من Nvidia، واجهة NVLink للتوصيل البيني، مفاتيح الشبكات Spectrum، وبطاقات واجهة الشبكات والتخزين BlueField.

قال Bank of America إن رؤيته المتفائلة تستند إلى قدرة Nvidia على تقديم نظام ذكاء اصطناعي مُصمَّم مشتركًا بدلاً من معالج مستقل.