مؤشر داو يتراجع 500 نقطة مع صعود النفط ومخاوف إنفاق الذكاء الاصطناعي تضرب وول ستريت

أنهت الأسهم الأمريكية التعاملات متراجعة بشدة يوم الخميس بعد صعود أسعار النفط وتصاعد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط وردود فعل مخيِّبة على أرباح Alphabet وTesla أثقلت معنويات المستثمرين.

انخفض مؤشر داو جونز الصناعي 507 نقاط، أو 1%، بينما تراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 1.2%.

قاد مؤشر ناسداك المركب الخسائر بتراجع 2.2%، حيث تعرضت أسهم التكنولوجيا للضغط عقب نتائج اثنتين من أكبر شركات السوق.

تراجعت أسهم Alphabet بنحو 7% بعد أن رفعت الشركة الأم لـ Google توقعاتها للنفقات الرأسمالية لعام 2026، مما عزَّز مخاوف المستثمرين بشأن حجم الإنفاق اللازم لدعم بنية تحتية للذكاء الاصطناعي.

هبطت أسهم Tesla بنسبة 14% بعد إعلانها عن تراجع كبير في أرباح الربع الثاني، مع ارتفاع المصاريف التشغيلية بمعدل أسرع من الإيرادات وسجلت الشركة تدفقًا نقديًا حرًا سلبيًا إلى جانب Alphabet.

صعود النفط يزيد الضغوط على السوق

ثقلت الأسواق أيضًا زيادة حادة في أسعار خام النفط مع تصاعد التوترات الجيوسياسية.

ارتفعت عقود خام برنت الآجلة 7% لتسجل إغلاقًا عند $100.69 للبرميل، وهو أول إغلاق فوق $100 منذ مايو، بينما تقدّم خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 6% ليغلق عند $92.19 للبرميل.

وصلت كلا المعاييرَين إلى أعلى مستوياتهما منذ ما قبل توصل الولايات المتحدة وإيران إلى اتفاق لوقف إطلاق النار الشهر الماضي.

قفزت أسعار النفط بعد أن أعلنت جماعة الحوثي المدعومة من إيران في اليمن أنها هاجمت ناقلتين سعوديتين في البحر الأحمر، مما أثار مخاوف من امتداد الصراع إلى أجزاء أوسع من المنطقة.

كما ارتفعت قلقات المستثمرين بعدما هدَّد الرئيس دونالد ترامب باتخاذ مزيد من الإجراءات العسكرية ضد إيران وأشار لاحقًا إلى أنه يدرس عملية عسكرية أوسع.

أعاد ارتفاع خام النفط إشعال المخاوف من أن تكاليف الطاقة الأعلى قد تُبقي التضخم مرتفعًا، مما يعقّد آفاق سياسة الاحتياطي الفيدرالي.

مخاوف إنفاق الذكاء الاصطناعي تضغط على أسهم التكنولوجيا

ظلّت أسهم التكنولوجيا تحت الضغط مع تساؤل المستثمرين عما إذا كان الإنفاق المكثف على الذكاء الاصطناعي من قِبَل مزودي السحابة الضخمة سيحقق عوائد كافية.

رفعت Alphabet توقعاتها لنفقات رأس المال لعام 2026 إلى نطاق بين $195 مليار و$205 مليار، صعودًا من توقعها السابق بين $180 مليار و$190 مليار.

في حين يعكس هذا الإنفاق المرتفع استمرار الطلب على بنية تحتية للذكاء الاصطناعي، فقد عزّز أيضًا المخاوف بشأن تزايد تكاليف الاستثمار وربحية الأعمال.

امتدّ الضعف عبر قطاع التكنولوجيا، إذ أنهت شركات أخرى من مزودي السحابة الضخمة مثل Meta Platforms وMicrosoft وAmazon الجلسة منخفضة أيضًا.

أضافت Tesla إلى الضغوط بعد أن خيبت نتائجها الفصلية آمال المستثمرين.

أبلغت شركة صناعة السيارات الكهربائية عن تراجع هائل في الأرباح مقارنة بالتوقعات، بينما نمت المصاريف التشغيلية أسرع من الإيرادات.

ولّد كلٌّ من Tesla وAlphabet تدفقًا نقديًا حرًا سلبيًا خلال الربع الثاني، مما زاد حذر المستثمرين تجاه استراتيجيات النمو كثيفة رأس المال.

كما تراجع مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات خلال الجلسة مع انتظار المستثمرين نتائج Intel، في حين هبطت أسهم Texas Instruments رغم إصدارها إرشادات إيرادات فصلية أعلى من توقعات المحللين.

عوائد الخزانة ترتفع مع تغير توقعات الاحتياطي الفيدرالي

دفعت موجة صعود أسعار النفط عوائد سندات الخزانة للارتفاع مع إعادة المستثمرين تقييم توقعات التضخم والسياسة النقدية.

صعدَ عائد سندات الخزانة القياسي لأجل 10 سنوات فوق 4.7%، وهو أعلى مستوى له منذ يناير 2025، بينما ارتفع عائد السندات لأجل عامين فوق 4.36%.

عكست الارتفاعات في العوائد توقعات متزايدة بأن التضخم المستمر قد يؤخر خفض أسعار الفائدة أو يؤدي حتى إلى مزيد من التشديد.

أشارت عقود الأموال الفيدرالية الآجلة إلى أن المتداولين يخصصون احتمالًا بنسبة 82% لرفع الفائدة في سبتمبر، بزيادة كبيرة عن أسبوع سابق، على الرغم من توقع الأسواق أن يبقي الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماع السياسة بعد الأسبوع المقبل.

كما ارتفعت تقلبات السوق، حيث وصل مؤشر التقلبات CBOE إلى أعلى مستوياته في نحو شهر.

بينما كانت الخسائر واسعة النطاق، تفوقت الأسهم الصناعية بعد أن رفعت Lockheed Martin توقعاتها للمبيعات والأرباح لعام 2026، كما ارتفعت أسهم Thermo Fisher Scientific بعد رفعها توقعات أرباح العام الكامل.