قفزة سهم Coherent بعد تقرير عن حظر أمريكي لمكونات الذكاء الاصطناعي الصينية

قفزت أسهم Coherent يوم الثلاثاء بعد تقرير ذكر أن إدارة ترامب تضع قيوداً على واردات مكونات مراكز بيانات صينية جديدة، وهو ما قد يفيد موردي الشبكات البصرية الأمريكيين مع سعي مزوِّدي السحابة لإيجاد بائعين بدلاء.

ارتفعت أسهم Coherent بما يصل إلى 12٪ في التداولات عقب تقرير رويترز.

ارتفعت أسهم شركة الشبكات البصرية Lumentum بأكثر من 5٪، في حين صعدت أسهم Applied Optoelectronics أيضاً. وفي المقابل، تراجعت أسهم Amazon.com بأكثر من 1.7٪ في التداول.

قالت رويترز إن لجنة الاتصالات الفيدرالية (FCC) تُعِدُّ مقترحاً يحظر استيراد محولات الإرسال والاستقبال البصرية الصينية الجديدة، وهي مكونات تمكّن نقل البيانات عالي السرعة عبر كابلات الألياف الضوئية داخل مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي.

وقالت الصحيفة إن المقترح قد يُنشر في وقت لاحق هذا العام، رغم أنه لم يُنهَ بعد وقد يُعدَّل أو يُسحب.

تهدف القيود المقترحة إلى حماية البنية التحتية للذكاء الاصطناعي في الولايات المتحدة من مخاطر الأمن السيبراني المحتملة.

قد يحوّل الحظر المقترح الطلب إلى الموردين الأمريكيين

قد يضطر مزودو الخدمات السحابية الأمريكيون، بما في ذلك Amazon Web Services، إلى تأمين المزيد من المعدات من مصنّعين محليين مثل Coherent وLumentum في حال حظر محولات الإرسال/الاستقبال البصرية الصينية الجديدة.

ذكرت رويترز أن القيود المقترحة ستستهدف على الأرجح Zhongji Innolight، إحدى أكبر شركات تصنيع محولات الإرسال والاستقبال البصرية في العالم. وأُضيفت الشركة إلى قائمة البنتاغون للشركات الصينية المزعوم دعمها عسكرياً في يونيو.

وقال التقرير إن القيود تهدف إلى تقليل خطر استخدام أجهزة الشبكات المصنوعة في الصين لسرقة البيانات أو تثبيت برامج خبيثة أو تعطيل العمليات في مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي الأمريكية.

انتقدت سفارة الصين في واشنطن الإجراءات المقترحة وحثّت الولايات المتحدة على التوقف عن استهداف الشركات الصينية.

وأضافت: «ستتخذ الصين كل الإجراءات اللازمة رداً على أي إجراء يتسبب بضرر مادي لمصالحها».

شراكات Nvidia تعزز موقف Coherent في مجال الذكاء الاصطناعي

عزّزت Coherent بالفعل موقعها في سلسلة توريد بنية الذكاء الاصطناعي من خلال شراكات مع Nvidia.

وقّعت شركة تصنيع الرقائق اتفاقيات متعددة السنوات مع كل من Coherent وLumentum في مارس، بما في ذلك التزامات شراء بمليارات الدولارات واستثمار بقيمة $2 billion في كل شركة لتأمين سعة إنتاج لتقنية البصريات المعبأة المشتركة للجيل التالي.

تضع الاتفاقيات كلا الشركتين كموردين استراتيجيين لسوق مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي المتنامي، حيث يستمر الطلب على معدات الشبكات البصرية عالية السرعة في الارتفاع.

تظل تداعيات سلسلة التوريد محور الاهتمام

وفقاً لـ Counterpoint Research، تسيطر Zhongji Innolight على نحو 27٪ من سوق محولات مراكز البيانات عالمياً.

أفادت رويترز أن Coherent وLumentum تقدمان تقنيات منافسة لكنهما يفتقران حالياً إلى حجم التصنيع اللازم لاستبدال الموردين الصينيين بالكامل. كما تحقق Innolight نحو 90٪ من إيراداتها خارج الصين.

سبق للجنة الاتصالات الفيدرالية أن قدمت قيوداً مماثلة تستهدف الطائرات من دون طيار والموجّهات والروبوتات ومحولات الطاقة الصينية من خلال إطار قائمة التغطية (Covered List).

وقال التقرير إن الوكالة تدرس نهجاً مشابهاً بالنسبة لمحولات الإرسال والاستقبال البصرية؛ بحظر واردات النماذج الصينية الجديدة مع إعفاء العديد من الموردين غير الصينيين.

في الوقت الذي لا يزال فيه المقترح قيد المراجعة، استجاب المستثمرون إيجابياً لاحتمال أن تؤدي قيود أشد على معدات الشبكات الصينية إلى زيادة الطلب على مصنّعي المكونات البصرية الأمريكيين، ما أدى إلى ارتفاع حاد في أسهم Coherent.