مؤشر FTSE 100 قرب مستويات قياسية لكن نفط بـ$90 قد يغيّر المشهد بسرعة

تراجع مؤشر FTSE 100 قليلاً يوم الأربعاء مع ارتفاع آخر في أسعار النفط وتجدد التوترات في الشرق الأوسط، مما حافظ على حذر المستثمرين قبيل صدور تقرير تضخم حاسم في الولايات المتحدة.

تداول مؤشر الشركات الكبرى في لندن حول مستوى 10,830 في التعاملات المبكرة، مواصلاً الأداء الهادئ لهذا الأسبوع بعد أن انخفض 0.17% يوم الثلاثاء.

ترك ذلك مؤشر FTSE 100 أدنى رقمه القياسي في يوليو قرب 10,991، حتى مع استمرار السوق الأوروبي الأوسع في الالتصاق بالقرب من أعلى مستوياته التاريخية.

ارتفع مؤشر داكس الألماني بشكل طفيف، وتراجع كاك 40 الفرنسي، بينما ظل STOXX Europe 600 مستقراً تقريباً قرب 661.

النفط يضع FTSE 100 أمام معضلة مزدوجة

صعد خام برنت نحو $90 للبرميل بعد هجمات جديدة على السفن التجارية وتلاشى الأمل في أن تتفق الولايات المتحدة وإيران بسرعة على إعادة فتح مضيق هرمز.

أصرت طهران على أن الممر سيبقى مقيداً ما لم تقبل واشنطن شروطها.

وهذا يخلق وضعاً مختلطاً بالنسبة لـ FTSE 100.

تركيزه الكبير على شركات الطاقة والسلع قد يمنح بعض الحماية عند ارتفاع النفط، لكن ارتفاع سعر الخام ينعش مخاوف التضخم ويهدد هوامش الربح في قطاعات النقل والتجزئة والسلع الاستهلاكية.

بدت التوترات واضحة في أنحاء أوروبا. ارتفعت أسهم قطاع الطاقة بنحو 0.7%، لتكون الأقوى في STOXX 600، بينما تراجع قطاع السيارات وقطع الغيار نحو 0.8%.

واتسع المشهد الجيوسياسي ليشمل ما هو أبعد من هرمز.

هجوم حوثي على سفينة شحن في البحر الأحمر أودى بحياة أفراد طاقم، بينما أطلقت كوريا الشمالية صاروخاً باليستياً آخر وانتقدت تايوان التدريبات البحرية الصينية المخطط إجراؤها قرب ساحلها الشرقي.

عززت هذه التطورات الدعوة إلى الحذر بدلاً من إشعال موجة بيع شاملة في الأسهم.

أوروبا تحافظ على مستوياتها القياسية أفضل من لندن

يتباين تردد FTSE 100 مع سوق أوروبي أوسع تمكن من البقاء بالقرب من سجلاته الأخيرة.

كان STOXX 600 مستقراً بشكل عام حول 661 في التداولات المبكرة، بينما تذبذب Euro STOXX 50 قرب 6,550. ارتفع داكس الألماني حوالي 0.1%، رغم أن كاك 40 الفرنسي انخفض بنحو 0.3%.

ساهمت أرباح الشركات في منع تراجع أعمق.

قفزت شركة صناعة السفن الحربية الألمانية TKMS بعد رفعها توقعاتها للمرة الثانية خلال ستة أشهر، فيما تقدمت K+S بعد ترقية أخرى في توجيهاتها السنوية.

تحركت TUI في الاتجاه المعاكس بعد أن خيّب الربح التشغيلي الربعي التوقعات مع تراجع الحجوزات وارتفاع تكاليف الوقود الذي أثر على الأداء.

وفرت لندن أيضاً دعماً متمركزاً حول شركات بعينها. قالت Balfour Beatty إن نتائج السنة الكاملة يجب أن تكون أعلى قليلاً من التوقعات السابقة، مدعومة بطلب قوي على البنى التحتية ودفتر طلبات يقارب £22.9 billion.

يُبرز هذا التباين أهمية مؤشر FTSE 250 أيضاً. نظراً لتعرضه الأكبر للاقتصاد المحلي البريطاني، قد تكون أرقام النمو يوم الخميس أكثر أهمية للشركات متوسطة الرسملة مقارنةً بـ FTSE 100 الذي يركز على الأسواق الدولية.

يصبح التضخم الأمريكي والناتج المحلي الإجمالي البريطاني الاختبارين التاليين

تقرير أسعار المستهلك الأمريكي يوم الأربعاء هو الحافز الكلي الفوري.

يتوقع الاقتصاديون أن يرتفع معدل التضخم العام في يوليو بنسبة 0.1% عن يونيو وأن يتباطأ إلى نحو 3.4% على أساس سنوي من 3.5%.

من المتوقع أن يظل التضخم الأساسي أكثر صلابة، مما يبقي قرار الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر متأرجحاً. ومن المقرر أن تصدر مكتب إحصاءات العمل هذه الأرقام في الساعة 8.30 صباحاً بتوقيت ET.

القفزة الأخيرة في أسعار النفط لن تنعكس بالكامل في بيانات يوليو، لكن قراءة أعلى من المتوقع قد تدفع عوائد سندات الخزانة للارتفاع وتضغط على تقييمات الأسهم عالمياً.

تتحصل لندن بعد ذلك على اختبارها الكلي الخاص يوم الخميس، مع صدور الناتج المحلي الإجمالي للمملكة المتحدة للربع الثاني عن مكتب الإحصاءات الوطنية.