تسلا وPalantir وثلاث أسهم قد تتقلب بشدة بعد بيانات التضخم لشهر يوليو

قد تكون تسلا وPalantir وCoinbase وStrategy وRobinhood من أكبر الأسهم تحركًا في وول ستريت يوم الأربعاء، عندما تختبر بيانات التضخم لشهر يوليو شهية المستثمرين للنمو المكلف والأصول المضاربية.

يتوقع الاقتصاديون أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك الكلي (CPI) بنسبة 0.1% عن يونيو وبنسبة 3.4% مقارنة بالعام الماضي، بينما من المتوقع أن يرتفع التضخم الأساسي بنسبة 0.2% شهريًا و2.5% سنويًا.

قال استراتيجي BTIG جوناثان كرينسكي لـMarketWatch إن تسارع التضخم قد يضرب الأسهم أشد من سندات الخزانة، لأن السندات بدأت بالفعل تعكس مخاوف التضخم بينما الأسهم لم تفعل بعد.

لهذه الأسماء الخمسة، قد تؤدي حتى مفاجأة صغيرة إلى رد فعل مبالغ فيه.

سهم Tesla لديه سببان للاهتمام بالتضخم

تتأثر تسلا بمؤشر أسعار المستهلك من خلال كلٍّ من التقييم وتكاليف تمويل المستهلك.

العوائد الأقل عمومًا تدعم الأسهم عالية النمو لأن الأرباح المستقبلية تُخصم بشكل أقل حدة. كما أن انخفاض تكاليف الاقتراض قد يساعد المستهلكين على تمويل المركبات المكلفة.

قالت Barron’s يوم الأربعاء إن ضعف التضخم عن المتوقع كان أحد العوامل التي قد تساعد على إحياء موجة ارتفاع تسلا، إلى جانب التقدم في طموحاتها في مجال الذكاء الاصطناعي.

قال اقتصادي معهد كاتو جاي كيديا لـBenzinga إن انحرافًا روتينيًا في مؤشر أسعار المستهلك قد لا يكون كافيًا لدفع حركة مستمرة، بينما قد يُحدث «صدمة خطيرة» في بيانات التضخم رد فعل سوقي مستدام.

بالنسبة لتسلا، يساعد تباطؤ التضخم من جهتين، بينما يعكس تسارع التضخم كلا الاتجاهين.

تقييم Palantir يرفع المخاطر

تمثل Palantir السهم الأكثر حساسية للتقييم في القائمة.

تظل أساسيات الشركة استثنائية، إذ قفزت إيرادات الربع الثاني بنسبة 93%، بينما ارتفعت إيرادات الأعمال التجارية في الولايات المتحدة بنسبة 149%.

وصف محلل William Blair لوّي ديبالما النتائج بأنها «مذهلة».

قم محللو DA Davidson جيل لوريا ولوكّي شراينر أيضًا بترقية Palantir إلى تقييم «شراء»، مع قول لوريا إن الشركة «نمت لتلائم تقييمها» مع تقوية مزاياها التنافسية في عصر الذكاء الاصطناعي.

المشكلة أن النمو الاستثنائي مصحوب بالفعل بتقييم استثنائي.

قد يدفع ارتفاع مؤشر أسعار المستهلك إلى رفع معدلات الخصم ويجعل المستثمرين أقل رغبة في دفع مضاعفات مرتفعة حتى لو بقيت أعمال Palantir الأساسية قوية.

Coinbase تحوّل بيانات CPI إلى رهان على العملات المشفرة

تعتمد تعرض Coinbase على البيتكوين ونشاط التداول في العملات المشفرة.

قد يقلل تباطؤ CPI من التوقعات بتشديد سياسة الاحتياطي الفيدرالي، ويؤيد البيتكوين ويشجع المتداولين على العودة إلى أسواق العملات المشفرة.

ويكتسب ذلك أهمية لأن إيرادات المعاملات لدى Coinbase في الربع الثاني انخفضت بنسبة 21% على أساس فصلي نتيجة تراجع أحجام التداول الفوري العالمية للعملات المشفرة بنسبة 25%.

وحذّر محللو Baird سابقًا من أن ضعف أحجام التداول قد يضغط على الإيرادات بالرغم من جهود Coinbase لتوسيع الاشتراكات وأنشطة أخرى.

لذلك قد تستفيد Coinbase مرتين من ضعف التضخم: أسعار عملات مشفرة أعلى ونشاط عملاء أقوى.

قد يضخم Strategy رد فعل البيتكوين

تُعدّ Strategy فعليًا أكثر الأسماء المرتبطة بالبيتكوين تقلبًا في المجموعة.

تعني حيازاتها الكبيرة من العملات المشفرة أن MSTR يمكن أن تتصرف كبديل حقوق ملكية مضخّم للبيتكوين بدلًا من أن تكون سهم برمجيات تقليدي.

آلية النقل بسيطة: فقد يدعم تباطؤ CPI شهية المخاطرة والبيتكوين، مما قد ينتج عنه حركة مئوية أكبر في أسهم Strategy.

احتفظ محلل Cantor Fitzgerald رامسي الإِعسال بتصنيف Overweight في أغسطس لكنه خفّض هدفه السعري إلى 186$ من 212$، مما يعكس خلفية أصعب للبيتكوين.

سهم Robinhood قد يستفيد من التقلب نفسه

سهم Robinhood استثنائي لأنه قد يستفيد من رد فعل كبير على بيانات CPI بغض النظر عن اتجاهه.

بلغت إيرادات الربع الثاني مستوى قياسيًا حيث قفزت إيرادات الأسهم بنسبة 95%، وارتفعت إيرادات الخيارات بنسبة 29%، وزادت إيرادات أسواق التوقعات أكثر من عشرة أضعاف، حتى مع انخفاض إيرادات العملات المشفرة بنسبة 38%.

حافظ محلل Needham جون تودارو على توصية شراء ورفع هدفه السعري إلى 123$ من 97$، مستشهدًا بالقوة عبر عدة فئات تداول.

قد يؤدي تباطؤ CPI إلى تحفيز تداولات مهيأة للمخاطرة عبر الأسهم والعملات المشفرة، في حين قد يؤدي ارتفاع القراءة إلى موجة بيع كبيرة ونشاط كبير في الخيارات.

في أي حال، تستفيد Robinhood عندما يتداول العملاء أكثر.