سهم Affirm مضغوط: لماذا قد يقفز بعد إعلان الأرباح اليوم

تداول سهم Affirm بشكل جانبي خلال الأسابيع القليلة الماضية، لكن قد يتغير ذلك لاحقًا اليوم عندما تنشر الشركة نتائجها المالية، مما قد يوفّر رؤية جديدة حول الأعمال. كان سهم AFRM يتداول مؤخرًا عند $76.45، ولا يزال ضمن النطاق الذي حافظ عليه خلال هذه الفترة. يستعرض هذا المقال الأسباب التي قد تجعل السهم على وشك اختراق كبير بمجرد صدور التقرير.

شكل سهم Affirm نمطًا صعوديًا

يُظهر الرسم البياني اليومي أن سهم AFRM تعافى خلال الأشهر القليلة الماضية، منتقلًا من أدنى مستوى له منذ بداية العام عند $42 إلى $76 الحالي. ومع ذلك، فقد تمَّ توطيده مؤخرًا، مُشكِّلًا نمط مثلث متماثل تتقارب فيه خطوطه.

ظل السهم أعلى متوسطه المتحرك الأُسي لمدة 50 يومًا (50-day Exponential Moving Average - EMA)، وهو مؤشر على استمرار سيطرة المشترين في الوقت الحالي. وفي الوقت نفسه، كوَّن ببطء نمط رأس وكتفين مقلوب متعدد الأشهر نمط الرأس والكتفين المقلوب، وهو نمط انعكاس صعودي شائع في التحليل الفني.

لذلك، من المرجح أن يشهد السهم اختراقًا صعوديًا قويًا، قد يصل إلى مستوى المقاومة الرئيسي عند $86.90، وهو أعلى مستوياته في يوليو. إذا حدث ذلك، قد يقفز السهم إلى المستوى النفسي عند $99.90، وهو أعلى مستوياته في أغسطس من العام الماضي. من ناحية أخرى، هبوط دون مستوى الدعم الرئيسي عند $69، وهو أدنى مستوى له في 29 يوليو، سيُلغي التوقع الصعودي.

مخطط سهم AFRM | المصدر: TradingView

نتائج Affirm ستُظهر نموًا قويًا في الإيرادات

تُعد Affirm لاعبًا رائدًا في مجال الشراء الآن والدفع لاحقًا (BNPL)، وتزدهر رغم استمرار ضغوط الاقتصاد الأميركي. مع بقاء التضخم مرتفعًا ومعدل البطالة عند 4.2%، يستمر الطلب على الائتمان في الارتفاع.

أعلنت شركات رائدة أخرى في القطاع نتائج مالية قوية. قفزت قيمة المعاملات الإجمالية (GMV) لدى Klarna بنسبة 18% عن العام الماضي إلى $36 مليار، بينما قفزت إيراداتها بنسبة 27% إلى $1.2 مليار. ومع ذلك، كانت توقعاتها أضعف من المتوقع بسبب أعمالها في ألمانيا. من ناحية أخرى، أبلغت Sezzle عن معدل نمو سنوي قدره 51%، مع ارتفاع GMV لديها بنسبة 37%.

تُظهر بيانات Yahoo Finance أن المحللين يتوقعون أن إيرادات Affirm نمت بنسبة 26.3% في الربع الثاني إلى $1.1 مليار. وعلى مدار السنة، يتوقع المحللون أن تكون النتائج $4.2 مليار، بزيادة 30% على أساس سنوي.

الأهم من ذلك، أن تركيز Affirm على الربحية يؤتي ثماره. من المتوقع أن تصل أرباحها لكل سهم (EPS) إلى 85c، ارتفاعًا حادًا من 53c في نفس الفترة من العام الماضي. وعلى مدار السنة، من المتوقع أن تقفز الأرباح لكل سهم من $1.75 إلى $3.25.

قد يساعد نمو إيراداتها وربحيتها القويان في تبرير قيمتها السوقية، وهو ما أشار إليه Morgan Stanley عندما خفّضت توقعاتها إلى تصنيف «equal-weight». تتداول الشركة عند نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية (forward price-to-earnings) البالغة 25، أي أكثر من ضعف الوسيط للقطاع المالي البالغ 25. كما أنها أعلى من متوسط قطاع التكنولوجيا البالغ 22.

من ناحية أخرى، رفع كل من Oppenheimer وBMO Capital Markets أهدافهما إلى $100 و$86، مشيرَين إلى استمرار نمو صناعة BNPL وانخفاض معدلات التخلف عن السداد بين العملاء. كما رفعت Truist وBernstein وCantor Fitzgerald أهدافها للشركة.