عقود داو الآجلة تهبط بأكثر من 300 نقطة: 5 أمور قبل افتتاح وول ستريت

هبطت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية يوم الأربعاء بعدما تجاوز خام برنت لفترة وجيزة حاجز 100 دولار للبرميل لأول مرة منذ يوليو، مما دفع عوائد سندات الخزانة للارتفاع وأعاد إحياء المخاوف بشأن التضخم قبل صدور بيانات أسعار مهمة في وقت لاحق من هذا الأسبوع.

هبطت عقود داو الآجلة بأكثر من 300 نقطة أو 0.5%، في حين خسرت عقود S&P 500 وNasdaq 100 نحو 0.2% لكل منهما.

جاءت هذه الحركة عقب تصعيد آخر في الصراع بين الولايات المتحدة وإيران وهجمات جديدة على بنى تحتية للطاقة في الخليج.

المستثمرون يوازنون الآن بين مخاطر بقاء أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول وقوة الأسهم المرتبطة بالذكاء الاصطناعي، مع صدور مؤشر أسعار المنتجين يوم الخميس، وبيانات مؤشر أسعار المستهلكين يوم الجمعة وإعلان إعادة شراء سندات الخزانة التي ستشكّل المعنويات قبل قرار الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل.

5 أمور يجب معرفتها قبل افتتاح وول ستريت

1. النفط اجتاز أخيرًا 100 دولار، لكن الأسهم لا تزال لا تشهد ذعرًا

تجاوز خام برنت 100 دولار للبرميل لأول مرة منذ يوليو مع تصاعد الصراع بين الولايات المتحدة وإيران، بينما ارتفع خام غرب تكساس الوسيط (WTI) فوق 94 دولارًا.

ومع ذلك ظلت العقود الآجلة في وول ستريت مرنة بشكل ملحوظ. كانت عقود داو الآجلة أدنى قليلاً، بينما ظلّت عقود S&P 500 وNasdaq 100 قريبة من الثبات.

قد يكون هذا التباين هو الإشارة السوقية الأكثر إثارة للاهتمام هذا الصباح.

المستثمرون قلقون بوضوح بشأن التضخم واضطرابات الإمداد، لكنهم لم يعتبروا بعد أن نفطًا بسعر 100 دولار يمثل صدمة تكسر الاقتصاد.

2. أكبر حدث لمنتجات Apple منذ سنوات يبدأ اليوم

Apple تتصدر المشهد في الساعة 1 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة مع أول حدث رئيسي للمنتجات تحت قيادة الرئيس التنفيذي الجديد John Ternus.

من المتوقع على نطاق واسع أن تكشف الشركة عن أول iPhone قابل للطي إلى جانب طرازات iPhone 18 الفاخرة الجديدة.

سيلحظ المستثمرون التسعير عن كثب. تتوقع Morgan Stanley زيادات واسعة النطاق في أسعار iPhone بشكل غير معتاد، بينما قد يكلف الجهاز القابل للطي أكثر من 2,000 دولار.

كانت أسهم Apple شبه ثابتة قبل الافتتاح بعد أن تراجعت نحو 1% يوم الثلاثاء.

3. لدى الخزانة الأمريكية حدث محتمل لتحريك السوق عند الساعة 11 صباحًا

قبل أن تصعد Apple على المسرح، لدى متداولي السندات موعد نهائي آخر: الساعة 11 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة.

من المتوقع أن تكشف وزارة الخزانة الأمريكية عن حجم برنامج موسع لإعادة شراء الديون الحكومية طويلة الأجل.

كانت قد حددت سابقًا سقف المشتريات الفردية عند 2 مليار دولار ووعدت بمضاعفة المبلغ على الأقل، مما يجعل الأسواق تتوقع رقمًا يبلغ 4 مليارات دولار أو أكثر.

وهذا يهم الأسهم مباشرة لأن عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات ظل يتراوح حول 4.8%، قرب أعلى مستوياته منذ 2023.

قد يخفف إعادة شراء أكبر من المتوقع من العوائد طويلة الأجل ويساعد أسهم النمو ذات التقييمات المرتفعة. أما رقم مخيب فقد يعزز الضغوط التي يفرضها بالفعل نفط عند 100 دولار.

4. أسهم الذكاء الاصطناعي لا تزال ترفض الانضمام لموجة البيع الكلية

يقدم قطاع التكنولوجيا وسادة غير معتادة ضد صدمة النفط.

ارتفعت أسهم Qualcomm بنحو 1.4% قبل الافتتاح بعد مكاسب بلغت 3.2% يوم الثلاثاء وسط تفاؤل بشأن اتفاقها مع Amazon. تقدمت أيضًا أسهم Corning وSanDisk، في حين تراجعت أسهم AMD وIntel.

هذا يجعل الذكاء الاصطناعي واحدًا من أوضح المجالات التي يظل المستثمرون فيها مستعدين لتجاهل البيئة الماكروية الأوسع.

النقاش الأهم هو ما إذا كانت الصفقات المتشابكة بشكل متزايد بين شركات الذكاء الاصطناعي ستتحول في النهاية إلى إيرادات خارجية حقيقية.

تكتسب هذه المسألة أهمية أكبر مع ارتفاع التقييمات وتزايد تداخل الموردين والعملاء والمستثمرين.

5. تقارير الأرباح تُسفر عن ردود فعل قاسية على مستوى الأسهم

سجل يوم الأربعاء أيضًا نشاطًا أكثر إثارة على مستوى الأسهم الفردية مما كانت توحي به الإحاطة الأصلية.

هبطت أسهم Casey’s General Stores نحو 8% رغم تجاوزها توقعات الربع، مما يظهر مدى ارتفاع سقف التوقعات بعد صعود بنحو 33% منذ بداية العام.

تراجعت Braze نحو 12% حتى بعد تفوقها على تقديرات الربع الثاني لأن المستثمرين أرادوا دليلًا أوضح على أن الذكاء الاصطناعي يسرّع الإيرادات. وانخفضت ServiceTitan حوالي 18% بعد أن طغت التوجيهات الأضعف على تجاوز الأرباح.

من المقرر أيضًا أن تعلن Chewy نتائجها، مما يتيح للمستثمرين قراءة إضافية عن طلب المستهلك خلال الجلسة.