Akcie Dellu tvoří obrácený vzor H&S před zveřejněním výsledků

Cena akcií Dell zůstává v technickém medvědím trhu poté, co klesla téměř o 30% ze svého nejvyššího bodu v listopadu loňského roku.

V úterý se obchodovala za $119, když investoři čekali na nadcházející výsledky.

Technické ukazatele naznačují, že se akcie v blízké době odrazí.

Cena akcií Dell vytváří býčí vzor před zveřejněním výsledků

Týdenní graf ukazuje, že cena akcií Dell dosáhla vrcholu na $167 v listopadu loňského roku.

Její nejvyšší úroveň v listopadu byla pozoruhodná, protože se shodovala s vrcholem v květnu 2024.

Pozitivně je, že akcie vytvořily obrácenou formaci hlava a ramena, což je běžný býčí signál obratu v technické analýze.

Hlava této formace byla na $64, zatímco levé rameno bylo na $85.

Nyní se formuje pravé rameno obrácené formace hlava a ramena.

Indikátor Relative Strength Index (RSI) se otočil a blíží se neutrální úrovni na 50.

Proto je pravděpodobné, že se akcie v blízké době odrazí, možná po zveřejnění svých výsledků letos.

Pokud k tomu dojde, dalším klíčovým cílem bude $150, což je přibližně o 25% nad současnou úrovní.

Na druhou stranu pohyb pod klíčovou podporou na $110 by zneplatnil býčí výhled.

Pokles pod tuto cenu by naznačoval další pokles směrem k $100.

Graf akcií Dellu | Zdroj: TradingView

Podnikání Dell Technologies prosperuje

Cena akcií Dell klesla, přestože podnikání nadále vzkvétá.

Data shromážděná Seeking Alpha ukazují, že podnikání se dařilo, přičemž roční tržby vzrostly z více než $86 billion v roce 2021 na více než $95 billion v minulém fiskálním roce.

Také v posledních dvanácti měsících (TTM) dosáhly více než $104 billion.

Současně čistý zisk nadále stoupal; roční čistý zisk vzrostl na více než $4.5 billion v minulém fiskálním roce.

Nejnovější výsledky ukázaly, že podnikání společnosti prosperuje díky boomu výdajů na datová centra.

Poslední výsledky ukázaly, že tržby vzrostly o 11% na více než $27 billion a zisk pokračuje v růstu.

Tržby divize Infrastructure Solutions Group (ISG) vzrostly o 24% na více než $14.1 billion, přičemž servery a síťová řešení dosáhly $10.1 billion.

Poptávka po těchto produktech prudce vzrostla, protože společnosti jako Meta Platforms, Microsoft, CoreWeave a Google zvýšily své výdaje na datová centra.

Očekává se, že čtyři největší společnosti letos vygenerují přes $650 billion, z čehož část půjde i společnosti Dell, která dodává produkty jako storage, servery a networking solutions.

Hlavní výzvou pro Dell je divize Client Solutions Group (CSG), jejíž tržby vzrostly o 3% na více než $12.5 billion.

Tato divize se může letos zpomalit kvůli probíhajícímu nedostatku pamětí, který se v tomto roce zrychlil. 

Analytici z Wall Street se domnívají, že růst tržeb Dellu bude silný.

Průměrný odhad je, že nadcházející tržby budou $31.6 billion, tedy meziročně o 32% vyšší.

Pro tento rok se očekává roční tržba $111 billion, následovaná $125 billion příští rok.

Valuační ukazatele ukazují, že Dell Technologies se stal výhodnou koupí.

Jeho forward price-to-earnings ratio klesl na 11, mnohem nižší než medián sektoru 22.

Jeho forward PEG ratio klesl na 0.86, rovněž pod mediánem sektoru 1.37.