Analýza akcií Marvell Technology a náhled výsledků: koupit nebo prodat?

Akcie Marvell Technology budou tento týden v centru pozornosti, když společnost zveřejní své finanční výsledky. Vzhledem k poklesu akcie o 25% od letošních maxim v roce 2025 a nárůstu krátkých pozic budou tyto výsledky a výhled muset být mimořádně silné. Akcie MRVL se obchodovaly za $77.50, což je pod historickým maximem $127.

Marvell Technology zveřejní výsledky tento týden 

Marvell Technology, přední výrobce polovodičů, zveřejní své finanční výsledky ve čtvrtek a poskytne více informací o svém podnikání.

Tyto výsledky přicházejí v době, kdy stále více společností včetně blue-chip hráčů jako Microsoft, Google, Amazon a Meta Platforms vyvíjí vlastní čipy, aby konkurovaly oblíbeným jménům jako Nvidia a AMD.

Čísla také přicházejí v době, kdy poptávka po výdajích na umělou inteligenci (AI) nadále roste, přičemž se očekává, že výdaje letos přesáhnou $2.52 trillion.

Data Yahoo Finance ukazují, že tržby Marvell Technology budou činit $2.21 billion, což představuje meziroční nárůst o 21.57%. Očekává se také pokračující růst zisku na akcii (EPS), který se v posledním čtvrtletí loňského roku zvýšil ze 60 cents na 79 cents.

To znamená, že jeho roční tržby by měly vzrůst o 41% na $8.15 billion. Jeho EPS by se měl rovněž zvýšit ze $1.57 na $2.83. Tato čísla ukazují, že Marvell patří mezi nejrychleji rostoucí společnosti v technologickém sektoru.

Tyto výsledky přicházejí několik měsíců poté, co Marvell Technology oznámila svou akvizici Celestial AI, krok, který jí pomohl rozšířit působnost do odvětví konektivity datových center. Získala tak Photonic Fabric pro co-packaged optical interconnect

Nejnovější výsledky ukázaly, že tržby Marvell Technology vzrostly o 37% na více než $2.07 billion a hrubá marže se zvýšila z 23% na 51.6%.

Většina těchto tržeb pocházela z trhu datových center, následovaná segmenty komunikací a dalšími odvětvími. Současně vedení pokračovalo v navracení prostředků akcionářům a vrátilo více než $1.5 billion prostřednictvím zpětných odkupů a dividend.

Analýza ocenění akcií MRVL 

Akcie Marvell Technology | Zdroj: TradingView

Existují náznaky, že podnikání Marvell Technology je relativně podhodnocené ve srovnání s tím, kde bylo před několika měsíci. Očekávaný poměr cena/zisk (forward P/E) je 28, což je výrazně lepší než jeho pětiletý průměr 36.

Očekávaný PEG poměr společnosti je 0.72, rovněž nižší než medián sektoru 1.38 a pětiletý průměr 1.55.

Marvell je také atraktivní podle metriky rule-of-40, která kombinuje růst tržeb a ziskovou marži. Má čistou ziskovou marži 31% a očekávaný růst tržeb 41%, což mu dává skóre 72%.

Technická analýza ceny akcie Marvell Technology 

Pro akcionáře Marvell to byl těžký čas, protože akcie klesly o více než 20% od prosincového maxima loňského roku.

Na pozitivní straně existují náznaky, že od října 2025 vznikl sestupný kanál. Tento kanál vznikl po prudkém vzestupu akcie, což naznačuje, že by se mohlo jednat o býčí vlajkový vzorec.

Akcie také vytvořily malý obrácený vzorec hlava-ramena, což je v technické analýze běžný býčí signál obratu.

Proto, i když je obtížné to předpovědět, existuje pravděpodobnost, že akcie po zveřejnění výsledků ožijí. Počáteční cíl bude klíčová rezistence na $94, její nejvyšší úrovni v lednu.