Přehled komodit: ropa roste kvůli rizikům v Hormuzském průlivu; zlato klesá

Ceny ropy ve čtvrtek pokračovaly ve zpevňování; pozornost se upíná na konflikt na Blízkém východě, který narušil dodávky a námořní dopravu.

Zlato a stříbro se naopak mírně propadly poté, co většinu dne zůstávaly v kladném teritoriu.

Silnější dolar a obavy ze začátku cyklu snižování úrokových sazeb amerického Federálního rezervního systému (Fed) zasáhly náladu na trhu.

Po dosažení čtyřletého maxima ve středu ceny hliníku ve čtvrtek klesly.

Citigroupova aktualizovaná prognóza nicméně zdůrazňuje rozsah narušení v Hormuzském průlivu a obtížnost opětovného uvedení omezených hliníkáren do provozu.

Agentura očekává, že hliník v příštích měsících dosáhne $3,600, s potenciálním vrcholem $4,000 v býčím scénáři.

Ropa pokračuje v růstu

Cena ropy ve čtvrtek stoupla o více než 4 % a prodloužila tak současný vzestupný trend.

Tento nárůst je důsledkem eskalujícího konfliktu mezi USA a izraelskými silami na jedné straně a Íránem na straně druhé, který narušuje dodávky i námořní přepravu.

V důsledku toho několik hlavních producentů ropy snížilo těžbu, zatímco další zavádějí opatření na ochranu bezpečnosti svých dodávek.

Rozdíl mezi okamžitými (prompt) a šestimesíčními futures kontrakty na Brent se rozšířil na největší úroveň od července 2022, což signalizuje utažení nabídky na světovém trhu s ropou.

Kontrakt na ropu Brent se naposledy obchodoval za $83.85 za barel, což je o 3 % více oproti předchozímu závěru, zatímco West Texas Intermediate (WTI) byl o 4,4 % výše na $78 za barel.

Podle analytika UBS Giovanniho Staunova jsou rostoucí ceny paliv poháněny kombinací faktorů, včetně obnovených útoků na tankery v Perském zálivu a čínských opatření omezujících vývoz paliv.

Trh s rafinovanými produkty rovněž čelí tlaku kvůli výpadku vývozů z Blízkého východu.

Situaci zhoršuje i to, že některé rafinerie v regionu Blízkého východu, v Číně a Indii uzavřely své jednotky na zpracování surové ropy v reakci na probíhající konflikt.

V důsledku toho zhoršené výhledy nabídky na trzích s palivy vynesly evropské futures na naftu na $1,130, jejich nejvyšší úroveň od října 2022.

Po vypuknutí války doprava lodí do i z Hormuzského průlivu prakticky ustala, přičemž přibližně 300 ropných tankerů zůstalo uvězněno v tomto kritickém hrdle.

Tato data pocházejí ze sledovacích informací lodí poskytnutých společnostmi Vortexa a Kpler, které nezahrnují ty nejmenší tankery.

Zlato a stříbro klesají

Zlato a stříbro mírně klesly, protože silnější dolar oslabil poptávku po drahých kovech.

Silnější dolar dělá komodity oceňované v americkém dolaru dražšími pro zahraniční kupce.

Navíc rostoucí náklady na ropu a plyn v důsledku narušení v Hormuzském průlivu pravděpodobně zvýší inflaci po celém světě.

To by také mohlo přimět americký Federální rezervní systém, aby udržel úrokové sazby na vyšších úrovních, což je negativní pro zlato a stříbro.

Zlato v pondělí na počátku prudce překročilo $5,400, taženo poptávkou po bezpečném přístavu vyvolanou leteckou kampaní USA a Izraele proti Íránu.

Nicméně drahý kov, který v lednu dosáhl rekordního maxima $5,594.82, se od těchto vrcholů odrazil dolů, protože dolar rovněž posílil v rámci útěku ke bezpečným aktivům.

Finanční trhy zůstávají nejisté kvůli obavám investorů z možného vyostření konfliktu na Blízkém východě.

Zatímco USA a Izrael pokračují ve útocích proti Íránu, zprávy naznačují, že íránská odvetná kapacita může klesat, patrně kvůli vyčerpání munice.

Přetrvává však značná obava, že Írán může dočasně zadržovat údery, aby se připravil na rozsáhlejší budoucí reakci.

Stříbro dokázalo získat zpět značnou část ztrát z počátku týdne.

„Zdá se, že si buduje určitou podporu kolem $80 za trojskou unci, i když zůstává výrazně pod svým historickým maximem přes $121 z konce ledna,“ uvedl David Morrison, hlavní tržní analytik ve společnosti Trade Nation.

Kontrakt COMEX na zlato se naposledy obchodoval za $5,097 za trojskou unci, což je pokles o 0,8 %, zatímco stříbro bylo o 1 % níže na $82.380 za trojskou unci.