Analýza akcií Adobe a předstih výsledků: koupit nebo prodat?

Cena akcií Adobe bude tento týden v centru pozornosti, když technologický gigant zveřejní své finanční výsledky.

ADBE v posledních šesti dnech vzrostl a dosáhl svého nejvyššího výkyvu od 3. února.

Vzrostl o 15% ze svého letošního minima, což kopíruje výkonnost ostatních softwarových akcií jako Intuit a ServiceNow.

Výsledky Adobe osvětlí dopad AI 

Cena akcií ADBE se v uplynulých dnech zotavila z letošního minima $245 na současných $283. 

K tomuto oživení došlo, když se investoři vrátili k softwarovým společnostem, které na začátku roku klesly kvůli obavám, že nástroje AI jako Anthropic a OpenAI naruší jejich podnikání.

Nadcházející výsledky poskytnou více informací o tom, jak se jejích klíčových obchodních oblastí daří, protože některé jejich části čelí riziku narušení.

Analytici očekávají, že nadcházející výsledky ukážou, že podnikání pokračovalo v posledním čtvrtletí relativně dobře. Její tržby vzrostly o 9.85% na $6.28 billion, zatímco zisky vzrostly o 15% na $5.87.

Analytici také očekávají, že roční tržby budou $26 billion, což je nárůst o 9.54%, následované $28 billion v následujícím roce.

Nejnovější čísla ukázala, že byznys Adobe si vedl dobře — tržby vzrostly o 10% na $6.19 billion, zatímco provozní zisk se zvýšil na $2.26 billion.

Většina tržeb pocházela z divize digitálních médií, která vykázala $5.96 billion. Divize Digital Experience přinesla $1.5 billion, zatímco annual recurring revenue vzrostl na $25 billion.

Adobe se stalo výrazně podhodnoceným. Data shromážděná Seeking Alpha ukazují, že forward price-to-earnings (PE) klesl na 12, což je výrazně pod mediánem sektoru 21. Násobek je mnohem nižší než pětiletý průměr 30.

V kontrastu má Intuit forward PE 20, zatímco ServiceNow má násobek 30. Jiné populární softwarové společnosti jako Atlassian, Microsoft a Okta mají vyšší násobky.

Totéž platí u populárního ukazatele rule-of-40, který zohledňuje růst a marže společnosti. Její zisková marže činí 30% a růst tržeb je 10%, což jí dává hodnotu 40%.

Technická analýza ceny akcií Adobe 

Týdenní graf ukazuje, že cena akcií Adobe klesla z $635 v lednu 2023 na minimum $245. Vytvořila sestupný kanál a odrazila se od jeho spodní části. K tomuto zotavení došlo poté, co zasáhla spodní hranu a utvořila formaci ranní hvězdy.

Akcie se posunuly nad klíčovou rezistenci na $273, svého nejnižšího výkyvu ze září 2022. Přesto zůstávají pod všemi klouzavými průměry.

Vytvořila inverzní formaci šálku s rukojetí, což je běžný medvědí signál pokračování v technické analýze.

Nejpravděpodobnější scénář je tedy takový, že se akcie odrazí a zasáhnou horní stranu kanálu na $300. Akcie se pak podle této inverzní formace stáhnou.