Růst SCHD ETF se zastavil: proč by se mohl brzy obnovit

Růst Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) se tento měsíc zastavil v souvislosti s pokračujícím poklesem na akciových trzích, jak se prohlubovala geopolitická krize na Blízkém východě.

Akcie SCHD klesly na $30, což je přibližně o 3 % pod dosavadním maximem od začátku roku $32.

SCHD ETF bude reagovat na probíhající válku v Íránu 

Hlavním katalyzátorem pro SCHD ETF je probíhající válka v Íránu a její dopady v regionu.

Tato válka snížila globální akcie; indexy Hang Seng a Nifty 50 klesly o více než 2 %, respektive o 7 %.

Zároveň to vytlačilo ceny ropy nahoru, přičemž Brent a West Texas Intermediate (WTI) překročily důležitou úroveň odporu na $100.

Ceny zemního plynu letos rovněž vzrostly dvouciferně.

Na pozitivní straně se SCHD ETF skládá ze společností, které z probíhající války pravděpodobně budou těžit.

Například Lockheed Martin, jehož podíl je nejvyšší, bude profitovat z navyšování výdajů na obranu zemí včetně Spojených států. 

Pravděpodobně přijdou i další zakázky ze zemí na Středním východě, které viděly zranitelnost svých systémů. 

ConocoPhillips a Chevron, další významné pozice fondu, rovněž těží z růstu cen ropy a zemního plynu.

Energetické společnosti tvoří zhruba 20 % fondu.

Ostatní velká jména ve fondu, jako Verizon, Bristol Myers Squibb, Altria, Coca-Cola, PepsiCo a Texas Instruments, nebudou probíhající válkou výrazně ovlivněna. Společnosti spotřebního zboží a zdravotní péče představují 18,50 % a 16,20 % fondu.

SCHD ETF také těží z probíhající rotace od růstových k hodnotovým titulům, protože investoři zpochybňují boom v oblasti umělé inteligence. Některé z předních AI společností skutečně v posledních měsících oslabily. 

NVIDIA, největší hráč na trhu, se propadla do technické korekce poté, co ztratila 16 % ze svého loňského maxima.

Podobně Palantir, další přední AI společnost, spadl do medvědí fáze trhu, když klesl o více než 20 % ze svého historického maxima.

Další významní hráči v sektoru AI, jako Adobe, ServiceNow a Amazon, rovněž oslabili.

SCHD ETF je také výrazně podhodnocený; data ukazují, že poměr cena/zisk (P/E) činí 18,6, což je výrazně méně než u indexu S&P 500, kde je 23.

Jeho poměr cena k volnému cash flow (P/FCF) ve výši 10 je nižší než u jiných fondů.

Dalšími potenciálními katalyzátory pro fond budou nadcházející americká data o spotřebitelské inflaci a zpráva o osobních výdajích (PCE), které vyjdou ve středu a v pátek tohoto týdne.

Technická analýza ceny SCHD ETF 

Denní graf ukazuje, že cena SCHD ETF se stáhla z dosavadního maxima $32 na současných $30.

Pozitivně je, že fond zůstal nad 50denním a 100denním exponenciálním klouzavým průměrem (EMA). 

Vytvořil také formaci býčí vlajky, která se skládá z vertikálního pohybu a kanálu připomínajícího vztyčenou vlajku.

Nejpravděpodobnější scénář je tedy pokračování růstu fondu, přičemž počátečním cílem je historické maximum $31.95.

Průlom nad touto úrovní by naznačoval další zisky, potenciálně až k psychologické hranici $35.