4 akcie AI čipů, které Citi doporučuje koupit nyní

Výstavba AI infrastruktury nezpomaluje a Wall Street si toho je vědoma.

Analytici Citi prošli odvětví polovodičů po posledním cyklu výsledků a vrátili se se čtyřmi jmény, u kterých se domnívají, že mají stále prostor pro další růst.

Výběr není náhodný — odráží realistický pohled, že poptávka po čipech určených pro AI zůstává silná, i když investoři kladou větší nároky na ocenění.

Pokud se snažíte prosadit v záplavě informací, tento seznam stojí za pozornost.

Nvidia (NVDA)

Logická volba — všichni tu začínají.

Nvidia vykázala v Q4 tržby $68.1 billion, meziročně o 73% a samotné tržby z datových center dosáhly $62.3 billion, meziročně o 75%.

Ten segment nyní tvoří téměř 92 centů z každého dolaru, který Nvidia vydělá.

Výhled je stejně přesvědčivý — společnost navázala na Q1 s odhadem přibližně $78 billion, což výrazně překonalo očekávání Wall Street.

Výdaje hyperscalerů na AI datová centra mají v roce 2026 přesáhnout $630 billion a Nvidia zůstává primární volbou pro každého, kdo buduje v měřítku.​

Broadcom (AVGO)

Broadcom nedostává takové titulky jako Nvidia, ale stává se stejně nepostradatelným.

Rozdíl je v přístupu: zatímco Nvidia prodává univerzální GPU komukoli, kdo o ně má zájem, Broadcom vyrábí na míru šité AI čipy, nazývané XPUs, navržené specificky pro jednotlivé hyperscalery.

Google, Meta, OpenAI, Anthropic. Tyto společnosti chtějí čipy navržené pro své vlastní modely, ne podle šablony někoho jiného.

Q1 fiskálního roku 2026 to silně potvrdilo, když tržby dosáhly $19.31 billion, meziročně o 29%.

EPS překonal konsensus. A širší obrázek: AI inference — každodenní provozování AI modelů v reálných produktech, nikoli pouze jejich trénování — by měl do roku 2027 tvořit až 70% veškerého AI výpočetního výkonu.

Broadcomova strategie s vlastními čipy je postavená přesně pro takový svět.

Texas Instruments (TXN)

Texas Instruments sice nebude v centru pozornosti finančních kruhů, ale fakt, že jej Citi zařadilo, vydává jasný signál: oživení analogových čipů je reálné.

Analogové čipy nejsou okázalé — řídí energii, teplo a signály v průmyslových strojích a automobilových systémech — ale jsou všude a mají zásadní význam.

TI vykázal v Q4 tržby $4.42 billion, meziročně o 10%, a na Q1 uvedl odhad $4.32 billion až $4.68 billion, což překonalo prognózy.

Průmyslový a automobilový segment nyní tvoří přibližně 75% tržeb, oproti pouhým 43% v roce 2013.

Kapitálové výdaje se po letech intenzivních investic snižují na $2–3 billion v roce 2026, takže volné cash flow by se mělo výrazně zlepšit.

Monolithic Power Systems (MPWR)

Tento titul většinou zůstává pod radarem drobných investorů, ale jeho přesun směrem k AI infrastruktuře je reálný a čísla to ukazují.

MPS vykázala v Q4 tržby $751.2 million, meziročně téměř o 21%, překonala odhady. EPS $4.79 splnil očekávání. ​

Klíčovou metrikou je posun v mixu. Podniková data, úložiště a výpočetní segment — část spojená s AI servery a výkonným výpočtem — nyní tvoří přes 25% celkových tržeb, což je prudký nárůst oproti stavu před dvěma lety.

Management odhadl Q1 na $770 million až $790 million, což naznačuje pokračující dynamiku.

MPS vyrábí čipy pro správu napájení — v podstatě systémy, které udržují AI servery efektivně běžící v masovém měřítku.

S růstem datových center přestává jít o okrajovou oblast a stává se to kritickou infrastrukturou.