Proč tento týden rostou index ASX 200 a kurz AUD/USD

Australský dolar, domácí dluhopisy a index ASX Composite tento měsíc rostou, protože se Austrálie stala pro investory neobvyklým bezpečným přístavem. 

Kurz AUD/USD vyskočil na nejvyšší úroveň od roku 2022, zatímco výnosy desetiletých státních dluhopisů klesly z tohoto týdenního maxima 5 % na současných 4,80 %. 

Podobně index ASX 200, který sleduje největší australské společnosti, vzrostl na 8 750 USD, což je o 3,40 % více oproti nejnižšímu bodu letošního roku.

Proč rostou AUD/USD, australské dluhopisy a index ASX 200 

Australská aktiva si tento měsíc vedou relativně dobře, protože se krize na Blízkém východě zintenzivnila a není jasné, kdy skončí.

Donald Trump tento týden vysílal smíšené signály, když uvedl, že válečné cíle jsou napřed oproti plánu, a že doufá v brzký konec. 

Zároveň je pod tlakem republikánů, kteří se domnívají, že čím déle válka potrvá, tím větší je riziko porážky v mezilehlých volbách.

Na druhé straně Írán uvedl, že nespěchá s ukončením konfliktu, a pokračoval v útocích v regionu.

Mezitím se ceny energií tento týden stáhly dolů, když Brent a West Texas Intermediate klesly z pondělních téměř 120 USD na pod 90 USD.

Australská aktiva se stala bezpečným přístavem, protože je země relativně odolná vůči probíhajícímu konfliktu. Například dováží málo ropy z Blízkého východu; její hlavní zdroje jsou Malajsie a Spojené státy.

Austrálie také vyrábí část ropy a zemního plynu doma. Produkce činí přibližně 400 000 barelů ropy denně a země patří mezi hlavní hráče v odvětví zemního plynu.

RBA znovu zvýší úrokové sazby 

Australský dolar mezitím posílil poté, co analytici předpovídají, že Reserve Bank of Australia (RBA) na svém zasedání tento měsíc zvýší úrokové sazby.

Ekonomové z National Australia Bank (NAB) a Westpac uvedli, že centrální banka pravděpodobně zvýší sazby i na druhém po sobě jdoucím zasedání a posune referenční sazbu na 4 %. Tento názor se posílil poté, co Andrew Hauser, náměstek guvernéra RBA, varoval před inflačními riziky plynoucími z pokračující války. Analytik z NAB uvedl: 

„S ohledem na relativně nepříznivý výchozí bod pro inflaci v Austrálii a nedávné potvrzení, že ekonomika roste výrazně nad svou trendovou mírou růstu, je případ pro brzké zvýšení sazeb jasný.“

Nejnovější údaje ukázaly, že inflace v Austrálii zůstala v posledních měsících na zvýšené úrovni. Data ukázala, že celková inflace v lednu vzrostla o 3,8 %, zůstávajíc mimo cílové pásmo RBA mezi 2 % a 3 %.

Ostře sledovaná trimovaná střední inflace vzrostla o 3,4 %, zatímco vážený průměr se zvýšil o 3,6 %. Vzhledem k tomu, že trh práce zůstává napjatý, má banka motivaci sazby znovu zvýšit.

Mezi největší zisky v indexu ASX 200 patřily těžební a finanční společnosti. Newmont, jeden z předních hráčů v těžbě zlata, ve středu posílil téměř o 2 %. Podobně BHP Group, ANZ Bank, Macquarie, Commonwealth Bank, NAB a Westpac vzrostly o více než 1 %.