Futures Dow klesají o více než 300 bodů: 5 věcí před otevřením Wall Street

Futures amerických akcií ve středu klesaly poté, co Brent krátce prolomil hranici $100 za barel poprvé od července, což zvýšilo výnosy státních dluhopisů a oživilo obavy z inflace před klíčovými údaji o cenách později tento týden.

Futures na Dow klesaly o více než 300 bodů neboli 0.5%, zatímco kontrakty na S&P 500 a Nasdaq 100 ztratily každé 0.2%.

Pohyb navazuje na další eskalaci konfliktu mezi USA a Íránem a nové útoky na energetickou infrastrukturu v Perském zálivu.

Investoři nyní vyvažují riziko „vyšších sazeb déle“ proti síle akcií spojených s AI; ve čtvrtek vyjde PPI, v pátek CPI a oznámení o programu zpětných odkupů Treasury mají formovat sentiment před příští týden očekávaným rozhodnutím Fedu.

5 věcí, které je dobré vědět před otevřením Wall Street

1. Ropa konečně překročila $100, ale akcie stále nepropadají panice

Brent prolomil $100 za barel poprvé od července v důsledku intenzivnějšího konfliktu mezi USA a Íránem, zatímco WTI vystoupila nad $94.

Přesto futures na Wall Street zůstaly pozoruhodně odolné. Futures na Dow byly mírně níže, zatímco S&P 500 a Nasdaq 100 se pohybovaly kolem rovnováhy.

Tento rozpor může být dnes ráno nejzajímavějším signálem z trhu.

Investoři se zjevně obávají inflace a narušení dodávek, ale zatím nepovažují ropu za $100 za šok, který by rozbil ekonomiku.

2. Největší produktová událost Applu za roky začíná dnes

Apple nastoupí do centra pozornosti ve 13:00 ET se svou první velkou produktovou akcí pod vedením nového CEO Johna Ternuse.

Společnost má podle očekávání představit svůj první skládací iPhone spolu s novými prémiovými modely iPhone 18.

Investoři budou sledovat zejména cenotvorbu. Morgan Stanley očekává nezvykle široké zvýšení cen iPhonů, přičemž skládací zařízení by mohlo stát více než $2,000.

Akcie Applu byly před otevřením zhruba beze změny poté, co v úterý klesly přibližně o 1%.

3. Treasury má vlastní potenciálně trh-hýbající událost v 11:00

Než Apple vystoupí, mají obchodníci s dluhopisy další termín: 11:00 ET.

Očekává se, že americké ministerstvo financí zveřejní rozsah rozšířeného programu zpětných odkupů dluhopisů s delší splatností.

Dříve omezovalo individuální nákupy na $2 billion a slíbilo alespoň zdvojnásobení částky, proto trhy očekávají číslo $4 billion nebo více.

To má přímý dopad na akcie, protože výnos 10-year Treasury se drží kolem 4.8%, blízko svého maxima od roku 2023.

Větší než očekávaný buyback by mohl zmírnit dlouhodobé výnosy a podpořit drahé růstové akcie citlivé na duraci. Zklamání v oznámené výši by naopak mohlo posílit tlak, který už přichází z ropy za $100.

4. Akcie AI se stále odmítají připojit k makro výprodeji

Technologický sektor poskytuje neobvyklý polštář proti ropnému šoku.

Qualcomm před otevřením vzrostl asi o 1.4% poté, co v úterý ziskal 3.2% na optimismu kolem dohody s Amazonem. Corning a SanDisk také posílily, i když AMD a Intel obchodovaly níže.

To činí AI jednou z nejjasnějších oblastí, kde jsou investoři stále ochotni ignorovat širší makroprostředí.

Větší debata spočívá v tom, zda vzájemně provázané dohody mezi AI firmami nakonec přinesou skutečné externí tržby.

Tato otázka nabývá na významu, jak rostou valuace a dodavatelé, zákazníci a investoři se čím dál více překrývají.

5. Výsledky přinášejí kruté reakce na úrovni jednotlivých akcií

Středa má také mnohem zajímavější dění na úrovni jednotlivých akcií, než naznačoval původní briefing.

Casey’s General Stores klesly přibližně o 8% navzdory tomu, že překonaly čtvrtletní očekávání, což ukazuje, jak vysoko se laťka posunula po zhruba 33% růstu od začátku roku.

Braze klesla asi o 12% i přesto, že překonala odhady za druhé čtvrtletí, protože investoři požadovali jasnější důkazy, že AI skutečně zrychluje růst tržeb. ServiceTitan prudce padl kolem 18% po slabším výhledu, který přebil přehnané výsledky.

Také Chewy má zveřejnit výsledky, což investorům poskytne další indikátor poptávky spotřebitelů během seance.