S&P 500 a VOO: hlavní katalyzátory tohoto týdne

Index S&P 500 zůstal minulý týden pod tlakem a klesl na nejnižší úroveň od listopadu 2025. V pátek klesl na $6,632, prudce dolů z letošního maxima $7,700. Tento článek zkoumá některé z hlavních katalyzátorů pro index S&P 500 a jeho ETF, jako jsou VOO a SPY.

Index S&P 500 bude reagovat na rozhodnutí Fedu o úrokových sazbách 

Hlavní katalyzátor pro index S&P 500 a jeho ETF přichází ve středu, kdy Fed oznámí své rozhodnutí o úrokových sazbách.

Ekonomové očekávají, že centrální banka ponechá úrokové sazby beze změny mezi 3.50% a 3.75%. Činitelé zároveň naznačí, co lze letos očekávat poté, co se USA ocitly ve stagflaci.

Data zveřejněná v tomto měsíci ukázala, že trh práce se v únoru oslabil, ekonomika ztratila přes 92,000 pracovních míst. Míra nezaměstnanosti vzrostla z 4.3% v lednu na 4.4% v únoru.

Další zpráva ukázala, že celkový index spotřebitelských cen (CPI) v únoru vzrostl. V únoru se zvýšil o 2.4%, zatímco jádrová inflace vzrostla o 2.5%.

Analytici proto očekávají, že centrální banka bude úrokové sazby v dohledné době udržovat beze změny.

Hlavní firemní výsledky 

Index S&P 500 ustoupil poté, co nedávné období zveřejňování výsledků bylo velmi pozitivní. Data shromážděná společností FactSet ukázala, že průměrný růst zisků vzrostl ve čtvrtém čtvrtletí loňského roku o více než 13%, u většiny společností včetně známých jmen jako Nvidia a Apple.

Další menší společnosti zveřejní své finanční výsledky tento týden, ale dopad na index S&P 500 bude omezený. Dollar Tree a Aramark zveřejní své výsledky před otevřením trhu v pondělí. 

Elbit Systems, Lululemon, DocuSign a Okta oznámí své výsledky v úterý, zatímco Micron, Jabil, Williams-Sonoma a General Mills je zveřejní ve středu. Další významné společnosti, které budou výsledky publikovat později v tomto týdnu, jsou Accenture, FedEx, Darden a Planet Labs.

Válka v Íránu pokračuje a tlačí ceny ropy nahoru 

Index S&P 500 bude reagovat na pokračující konflikt v Íránu, který se rozvinul v uplynulých týdnech. Konflikt vytlačil ceny ropy na nejvyšší úroveň za roky, přičemž Brent a West Texas Intermediate se dostaly na $100. 

Ceny zemního plynu, topného oleje a dalších energií prudce vzrostly. Podobně ceny hnojiv vystřelily nahoru, což vedlo k nárůstu akcií společností zabývajících se hnojivy, jako jsou Nutrien a Mosaic.

Náznaky eskalace konfliktu povedou k dalšímu poklesu indexu S&P 500. Naopak signály o ukončování konfliktu by byly pro akciový trh býčí.

Technická analýza indexu S&P 500 

Graf v denním intervalu ukazuje, že index S&P 500 byl v uplynulých týdnech pod tlakem, protože se akciový trh přeléval z jedné krize do druhé, včetně problémů v sektoru soukromého úvěrování.

Klesl z maxima $7,000 v únoru na $6,630. V důsledku toho se index propadl pod 50denní a 25denní exponenciální klouzavé průměry (EMA).

Trh vytvořil zaoblenou vrcholovou formaci, běžný medvědí signál v technické analýze. Index zůstává mírně nad úrovní 23.6% Fibonacciho retracementu na $6,495. 

Oscilátory, včetně indexu relativní síly (RSI) a Percentage Price Oscillatoru (PPO), zaznamenaly v posledních měsících pokles.

Proto bude index pravděpodobně pokračovat v poklesu, přičemž dalším klíčovým cílem je úroveň 38.2% Fibonacciho retracementu na $6,178.