Dow klesá o 400 bodů kvůli růstu cen ropy a sílícím sázkám na zvýšení sazeb Fedu

Akcie v USA v úterý klesly, když investoři vstoupili do září uprostřed rostoucích cen ropy, vyšších globálních výnosů dluhopisů a obnovených obav z inflace.

Index Dow Jones Industrial Average klesl o 0,79 %, zatímco S&P 500 a Nasdaq Composite také uzavřely níže, když trhy hodnotily možný dopad obnovených nepřátelství mezi USA a Íránem na ceny energií a politiku Fedu.

Akcie klesají, protože ceny ropy zvyšují obavy z inflace

Dow ztratil 419.02 bodu, neboli 0.79 %, a uzavřel na 52,766.88. S&P 500 klesl o 0.71 % na 7,631.47, zatímco Nasdaq Composite poklesl o 1.03 % na 26,099.77.

Ceny ropy strmě vzrostly poté, co USA podnikly nové útoky proti cílům Íránských revolučních gard.

Americká lehká ropa West Texas Intermediate (WTI) posílila o 5.2 % a uzavřela na $90.22 za barel, zatímco futures na Brent vzrostly o 4.6 % a uzavřely na $94.65.

Nedávný nárůst prodloužil vzestup cen ropy poté, co vojenské akce mezi USA a Íránem znovu vypukly. Tanker plující Hormuzským průlivem byl v pondělí rovněž zasažen třemi neznámými projektily.

Eskalace zvýšila obavy, že narušení dodávek energií by mohlo přetrvávat, což by přidalo inflační tlaky a přineslo další nejistotu pro finanční trhy.

Energetický sektor byl mezi 11 hlavními sektory S&P 500 nejvýkonnější, podpořený vyššími cenami ropy.

Index Dow Jones Transportation Average patřil mezi největší propady, zatímco všechny komponenty Philadelphia Semiconductor Index zakončily níže.

Globální výnosy dluhopisů stoupají, sázky na zvýšení sazeb Fedu rostou

Výnosy dluhopisů nadále rostly napříč hlavními ekonomikami, což zvyšovalo tlak na akcie.

Výnos 10letého amerického dluhopisu dosáhl úrovní, které nebyly zaznamenány od ledna 2025, zatímco 10letý výnos Japonska vystoupal na nejvyšší úroveň od srpna 1996. Německý benchmarkový výnos také dosáhl maxima, které nebylo viděno od roku 2011.

Trhy se obávají, že zvýšené ceny ropy by mohly udržet inflaci na vyšší úrovni a ovlivnit rozhodování centrálních bank.

Fed má naplánované zasedání později v tomto měsíci a investoři stále více započítávají možnost zvýšení sazeb.

Nástroj FedWatch od CME ukázal přibližně 68% pravděpodobnost zvýšení sazeb o 25 bazických bodů na zářijovém zasedání, což je nárůst z 39.6% před týdnem.

Poslední ekonomická data poslala smíšené signály.

Zpráva ministerstva práce – JOLTS ukázala zpomalení rotace na trhu práce, zatímco průmyslová aktivita se oslabila a výdaje na rezidenční výstavbu poklesly.

Data také ukazovala na pokračující inflační tlaky a nejistotu spojenou s tarify a geopolitickým napětím.

Září začíná sezónními a geopolitickými riziky

Pokles trhu nastává také v době, kdy investoři vstupují do měsíce, který byl historicky náročný pro akcie.

Podle údajů citovaných společností Fisher Investments má září nejslabší průměrný výkon akciových trhů ze všech měsíců od roku 1926.

Obnovené boje mezi USA a Íránem přidaly další zdroj nejistoty.

USA zahájily nové letecké údery v oblasti Hormuzského průlivu, zatímco Írán varoval, že by mohl zabránit vývozu ropy z Perského zálivu. USA rovněž naznačily, že by mohly být oznámeny další sankce proti Íránu.

Investoři nyní očekávají údaje o zaměstnanosti mimo zemědělství (nonfarm payrolls) za srpen, které budou zveřejněny v pátek, spolu s dalšími ekonomickými indikátory, jako vodítko k dalšímu kroku Fedu.

S rostoucími cenami ropy a stoupajícími výnosy dluhopisů zůstávají trhy citlivé na jakýkoli důkaz, že by inflace mohla zůstat zvýšená.

Kombinace geopolitických rizik, utaženějších finančních podmínek a nejistoty ohledně měnové politiky zatížila akcie na začátku nového měsíce.