Akcie DocuSign hrozí prudkým propadem po výsledcích 17. března

Akcie DocuSign se za poslední měsíce stáhly a pohybují se na nejnižší úrovni od prosince 2023.

Akcie DOCU se v pátek obchodovaly za 47 USD, což je o 56% méně než na jejich nejvyšší úrovni v prosinci 2024.

Také klesly o více než 85% oproti svému vrcholu během pandemie. Zotaví se akcie po zveřejnění výsledků v úterý?

DocuSign zveřejní výsledky v úterý 

DocuSign, společnost poskytující řešení pro elektronické podpisy, v posledních letech čelila zásadním překážkám, když se její růst po pandemii zpomalil.

Akcie budou tento týden v centru pozornosti, protože společnost zveřejní finanční výsledky v úterý.

Data sestavená Yahoo Finance ukazují, že analytici z Wall Street očekávají tržby ve výši 828 milionů USD, což je nárůst o 6.70% meziročně. 

Pokud mají analytici pravdu, přinesou tyto čtvrtletní tržby roční tržby ve výši 3.21 miliardy USD, tedy nárůst o 7.86% meziročně.

V minulosti DocuSign zažíval dvouciferný růst tržeb, zatímco poptávka po jeho řešeních pro podpisy slábla.

Analytici z Wall Street také očekávají, že zisk na akcii (EPS) bude 95 centů, oproti 86 centům ve čtvrtém čtvrtletí 2024.

Roční EPS se očekává na 3.78 USD oproti předchozím 3.55 USD.

Nejnovější výsledky ukázaly, že podnikání DocuSign v třetím čtvrtletí pokračovalo v mírném růstu. Tržby meziročně vzrostly o 8% na více než 818 milionů USD.

To je nárůst z 801 milionů USD v předchozím čtvrtletí, přičemž většinu tohoto růstu táhlo předplatné.

Ve prospěch valuace se DocuSign stal výrazně podhodnocenou společností; jeho očekávaný poměr cena/zisk (forward P/E) klesl na 12.4, což je výrazně nižší než medián technologického sektoru 21.

Jeho forward P/E je mnohem nižší než pětiletý průměr 45. Index S&P 500 má forward P/E 23. 

Další data ukazují, že společnost je značně podhodnocená; forward poměr cena/zisk k růstu (PEG) je 0.51, což je výrazně níže než medián sektoru 1.24.

Nicméně populární metrika Rule of 40 naznačuje, že společnost je relativně nadhodnocená.

Má očekávaný růst tržeb 9% a ziskovou marži 9.5, což mu dává násobek 18.5%. 

Analytici mají pro společnost zdrženlivé výhledy; Jefferies snížil doporučení z buy na hold a snížil cílovou cenu z 105 na 45.

Technická analýza ceny akcií DocuSign 

Graf akcií DOCU | Zdroj: TradingView 

Týdenní graf ukazuje, že cena akcií DOCU byla za poslední dva roky pod tlakem, poklesla z maxima 108 USD v prosinci 2024 na současných 47 USD.

Propadla pod klíčovou úroveň podpory na 67 USD, což byla její nejnižší úroveň 7. dubna loňského roku.

Cena akcií DocuSign zůstává pod 50týdenním exponenciálním klouzavým průměrem (EMA) a blíží se klíčovému cíli na 38.70 USD, což byla její nejnižší úroveň v říjnu 2023.

Průlom pod tuto úroveň by naznačoval další pokles, potenciálně až na psychologickou úroveň 30 USD.