Akcie HPE tvoří vzácný cup-and-handle; výsledky Dell spouštějí klíčový impuls

Akcie HP Enterprise v after-hours poskočily o 4 % poté, co její hlavní konkurent Dell oznámil silné finanční výsledky, které zvedly jeho akcie téměř o 10 %. HPE vzrostla na 53,45 USD, mírně nad úterní závěr 50 USD, přičemž pozornost se nyní upíná k jejím výsledkům.

HP Enterprise posílila díky výsledkům Dell

Akcie HPE vzrostly poté, co Dell, její hlavní rival, zveřejnil silné finanční výsledky, které přinesly více informací o jeho podnikání. V prohlášení Dell uvedl, že jeho tržby ve druhém čtvrtletí stouply o 58 % na 47 miliard USD, a očekává se, že roční tržby vzrostou o 69 % na 192 miliard USD. Provozní ředitel (COO) uvedl:

„Nejzřetelněji je to vidět na našem byznysu s AI servery, kde jsme zaznamenali rekordních 60,9 miliardy USD v objednávkách, vykázali rekordních 16,4 miliardy USD tržeb a z kvartálu jsme odešli s rekordním backlogem 95 miliard USD. Vidíme také širší růst tržeb — tradiční servery a síťová řešení rostou o 122 % a úložiště o 26 %.“

Tyto výsledky jsou důležité, protože Dell a HP Enterprise nabízejí podobné produkty a služby. HPE může také oznámit silné výsledky, jak jsme viděli u dalších předních konkurentů, například Lenovo Group a Super Micro Computer.

Takto to vypadalo v poslední výsledkové zprávě, která ukázala, že její tržby vzrostly o 40 % na 10,7 miliardy USD a hrubé marže se zvýšily o 750 bazických bodů na 36,9 %. Růst byl tažen příjmy z oblasti síťových řešení, které vzrostly o 148 % na 2,7 miliardy USD, a segmentem cloudu a AI, který ve čtvrtletí vzrostl o 23 %.

Analytici očekávají, že nadcházející čísla ukážou, že tržby HP Enterprise v posledním čtvrtletí vzrostly o 30 % na 12 miliard USD. Jak jsme viděli u dalších společností v odvětví AI, je pravděpodobné, že tržby i zisk na akcii (EPS) překročí očekávání.

Obchodníci budou sledovat její backlog objednávek a marže, které se očekává, že budou dál růst. V případě Dellu se hrubá marže zvýšila na 20,9 % z 18,3 % ve stejném období loňského roku v důsledku pokračujícího růstu cen.

Tato čísla přicházejí v době, kdy se ocenění společnosti jeví jako výhodné. Má forward P/E 15, což je výrazně pod mediánem technologického sektoru 22. Je také nižší než u jiných technologických společností jako Nvidia a AMD.

Akcie HPE vytvořily formaci cup-and-handle

Graf akcií HPE | Zdroj: TradingView

Denní graf ukazuje, že cena akcií HPE v posledních týdnech korigovala, poklesla z maxima 63,75 USD v srpnu na 50,87 USD v úterý. Při bližším pohledu je patrné, že akcie vytvořily formaci cup-and-handle a nyní se nacházejí v části rukojeti. Tento vzor obvykle vede k silnému oživení.

V tomto případě má „cup“ hloubku 37 %. Pokud odměříme stejnou vzdálenost od horní hrany „cupu“, akcie by se v delším horizontu mohly vrátit k 87,56 USD. Tento scénář se potvrdí, pokud cena překoná horní hranu „cupu“ na 63,75 USD.