Proč je Daniel Ives po GTC vůči Nvidii více býčí?

Nvidia (NASDAQ: NVDA) se v úterý v pre-market obchodování posunula výše poté, co generální ředitel Jensen Huang ve svém úvodním projevu na GTC představil širší, než se očekávalo, pohled na trh infrastruktury pro umělou inteligenci.

Huangova slova potvrdili i přední analytici; Daniel Ives z Wedbush zdůraznil, že Nvidia zůstává středem toho, co vnímá jako stále zrychlující se cyklus výdajů.

Na GTC panovala poměrně optimistická atmosféra a jedním z hlavních důvodů bylo, že Nvidia načrtla mnohem širší představu o tom, kam směřuje.

Společnost vyzdvihla silnou a rostoucí poptávku po inferenčních úlohách a také poskytla ambicióznější výhled pro své systémy nové generace, jako jsou Blackwell a Vera Rubin.

Nvidia uvádí, že objednávky spojené s těmito platformami by do roku 2027 mohly dosáhnout přibližně $1 bilionu, což je výrazný skok oproti jejímu dřívějšímu odhadu asi $500 miliard do roku 2026.

Akcie Nvidie: GTC zlepšuje sentiment

Investoři silně zareagovali na silnější komentář k poptávce společnosti; akcie Nvidie v pondělí uzavřely s nárůstem 1,65 %.

Jádrem této reakce bylo Huangovo tvrzení, že poptávka po akcelerovaných výpočtech zůstává robustní napříč rozšiřující se zákaznickou základnou.

Místo pouhého zaměření na trénink modelů AI, což bylo dosud hlavní téma, společnost nyní klade větší důraz na inferenci — tedy na to, co se děje poté, co jsou modely vytvořeny a nasazeny do praxe.

Hlavní myšlenka je jednoduchá: provozování AI ve velkém měřítku by se v čase mohlo stát ještě větším a stabilnějším zdrojem příjmů.

A pokud se to potvrdí, znamená to, že příležitost Nvidie není omezena jen na počáteční AI boom; může být mnohem širší a dlouhodobější.

Proč jsou analytici nyní více býčí

Analytici už doufali v býčí signály z GTC; Wedbush před akcí uvedl, že Nvidia by mohla přinést „velmi býčí“ aktualizaci poptávky po AI v podnicích.

Také očekávali větší jasno ohledně dodavatelských podmínek a časového plánu uvedení Vera Rubin.

Po pondělním keynote TipRanks uvedl, že Ives popsal Nvidii jako „na vrcholu křivky poptávky po AI pro 2026 & dále."

Dodal, že prezentace poskytla širšímu technologickému trhu „potřebné posílení důvěry“.

Pro Ivese to nebyla pouze záležitost efektních produktových oznámení; více ho zaujal širší kontext.

Huang poukázal na to, že poptávka už nepřichází jen od velkých cloudových hráčů.

Společnost nyní zaznamenává zájem ze strany startupů, tradičních podniků a dokonce i státem podporovaných či suverénních projektů.

Jinými slovy, investice do AI už nejsou soustředěny do několika rukou; začínají zasahovat mnohem širší skupinu kupujících, což by mohlo udržet dynamiku.

Revidovaná prognóza přichází také v okamžiku, kdy si investoři kladou otázku, zda může nárůst kapitálových výdajů souvisejících s AI vydržet i v roce 2026.