Dow hrozí pád na 43 000 $, když Index strachu a chamtivosti klesá

Index Dow Jones se blíží ke korekci poté, co od svého letošního maxima klesl o 9 %.

Ve středu se propadl o 768 bodů a jeho futures klesly o více než 120 bodů.

Tento pokles může v nadcházejících týdnech pokračovat, potenciálně až na $45,000 v souvislosti se zvyšováním rizik.

Technická analýza indexu Dow Jones naznačuje další pokles 

Denní graf ukazuje, že index Dow Jones se v posledních týdnech propadl, když klesl z letošního maxima $50,530 na současných $46,040.

Tento graf ukazuje, že index klesl pod 50denní a 200denní exponenciální klouzavé průměry (EMA). Přesun pod tuto hladinu je znamením, že medvědi převládli.

Index se rovněž propadl pod indikátor Ichimoku Cloud, zatímco indikátor Supertrend se změnil ze zelené na červenou.

Současně index klesl pod 23,6 % hladinu Fibonacciho retracementu.

Tento pokles nastal poté, co index vytvořil formaci rostoucího klínu, která se skládá ze dvou stoupajících a sbíhajících se trendových čar.

Mezitím se Average Directional Index (ADX) zvýšil na 31, což je jeho nejvyšší úroveň od října loňského roku.

Nárůst indikátoru ADX signalizuje, že sestupný trend nabírá na síle.

Proto bude index pravděpodobně pokračovat v poklesu; dalším klíčovým cílem je 50% hladina Fibonacciho retracementu na $43,615, tedy o 5,60 % níže oproti současné úrovni.

Graf indexu Dow Jones | Zdroj: TradingView 

Americké akcie čelí zásadním rizikům

Index Dow Jones se v posledních týdnech propadl, protože investoři přešli do režimu „risk-off“.

Dobře to ilustruje Index strachu a chamtivosti (Fear and Greed Index), který klesl do pásma extrémního strachu na 17.

Většina podindexů v Indexu strachu a chamtivosti se přesunula do pásma extrémního strachu, pouze tržní volatilita, tedy VIX, je v neutrálním pásmu.

Tato rizika dále rostla poté, co se válka mezi USA a Íránem přesunula na energetický trh; Brent, hlavní globální benchmark, skočil na $116 a West Texas Intermediate (WTI) vzrostl na $96. Ceny zemního plynu vystřelily.

Proto existuje riziko, že USA budou čelit vyšší inflaci po delší dobu.

Nejnovější údaje ukázaly, že celkový i jádrový index cen výrobců (PPI) v únoru vzrostly, a tento trend může pokračovat v dohledné budoucnosti.

Spotřebitelská inflace pravděpodobně nadále poroste, což povede k restriktivnějšímu Fedu.

To vysvětluje, proč výnosy amerických dluhopisů pokračovaly v růstu; desetiletý a třicetiletý výnos vzrostly na 4,277 % a 4,90 %.

Někteří analytici nyní věří, že Fed letos provede dvě zvýšení sazeb.

Většina společností v indexu Dow Jones v posledních 30 dnech prudce klesla, jak se konflikt zrychlil.

Napríklad údaje sestavené TradingView ukazují, že akcie Dow klesly o 17 % za posledních 30 dní.

Akcie Sherwin-Williams klesly o 16,5 %, zatímco společnosti jako Home Depot, Boeing, American Express, Nike, Goldman Sachs a Caterpillar za stejné období klesly o více než 9,5 %.

Na druhé straně se za posledních 30 dní zvýšil jen zlomek společností.

Akcie Chevron, Amazon, Cisco a Salesforce vzrostly o více než 1 %.