Americký trh prodlužuje výprodej v pátek, Dow Jones klesl o 100 bodů

Wall Street zahájil obchodování níže v pátek, protože eskalující konflikt s Íránem se blížil ke čtvrtému týdnu, rozrušil energetické trhy a donutil investory přehodnotit očekávání ohledně snižování úrokových sazeb ze strany Federálního rezervního systému.

Indexy Dow Jones Industrial Average, S&P 500 a Nasdaq 100 zahájily obchodování poklesem.

Dow Jones Industrial Average klesl o 0.23% neboli 104 bodů. S&P 500 oslabil o 0.45% zatímco Nasdaq 100 poklesl o 0.64%.

Konflikt nevykazoval známky uklidnění, Írán podle zpráv zaútočil na ropnou rafinerii v Kuvajtu a objevily se diskuze o možných amerických akcích namířených proti ostrovu Kharg.

Tyto události zvýšily obavy z přerušení provozu Hormuzského průlivu, klíčové světové tepny pro přepravu ropy.

Ceny ropy, poté co krátce polevily, obnovily svůj růst. Brent dosáhl až $111.22 za barel, zatímco West Texas Intermediate vystoupal na $96.40, což udržuje energetické trhy volatilní a přidává tlak na akcie.

Ceny ropy komplikují výhled měnové politiky Fedu

Nárůst cen ropy přidal vrstvu složitosti pro tvůrce politik ve Federálním rezervním systému.

Zatímco činitelé stále předpokládají alespoň jedno snížení sazeb letos, tržní očekávání se výrazně posunula.

Obchodníci nyní posouvají sázky na snížení sazeb až na rok 2027, oproti prosinci 2026 dříve v tomto měsíci.

Guvernér Fedu Christopher Waller varoval, že přetrvávající vysoké ceny ropy by se při setrvání po měsíce mohly promítnout do jádrové inflace.

Přes nejistotu některé firemní signály přinesly uklidnění.

FedEx zveřejnil optimistické prognózy a uvedl, že globální poptávka zůstává stabilní, což poslalo jeho akcie vzhůru o 3.2%.

Konkurent United Parcel Service také mírně posílil.

Energetické společnosti Halliburton a Cheniere Energy rovněž v pátek obchodovaly výše.

Volatilita roste v době „triple witching“ a slabého trendu

Trhy čelily také technickým a strukturálním tlakům.

Pátek znamenal čtvrtletní událost „triple witching“—kdy současně expirují akciové opce, opce na indexy a futures—což často vede k vyšším objemům obchodování a prudší volatilitě.

CBOE Volatility Index se mírně zvýšil, což odráží nervozitu investorů.

Hlavní indexy byly na cestě k čtvrtému po sobě jdoucímu týdennímu poklesu, přičemž všechny tři klesly pod své 200denní klouzavé průměry, klíčový dlouhodobý technický indikátor.

Index Russell 2000 zaměřený na small cap se na začátku týdne krátce dostal do korekční zóny.

Dow a Nasdaq obchodují zhruba 8% pod svými historickými maximy z 10. února a 29. října.

S&P 500 je 5% pod svým historickým maximem.

Výkonnost sektorů se výrazně rozcházela.

Energetické akcie prodloužily rekordní vítěznou sérii a těžily z geopolitických rizik a vyšších cen ropy.

Mezitím akcie technologických společností vykázaly smíšený vývoj; akcie Micron rostly, zatímco akcie AMD klesaly.

Nicméně akcie Super Micro Computer prudce propadly o 24.6% poté, co zprávy uvedly, že osoby spojené se společností byly obviněny v kauze pašování technologií v hodnotě $2.5 billion týkající se Číny.

Akcie Amazonu poklesly o 1% poté, co Reuters uvedla, že společnost plánuje vydat nový smartphone, aby konkurovala Apple a Samsung.

Sentiment investorů zůstává křehký. Jak poznamenal stratég Wells Fargo Scott Wren: „Všechny krátkodobé události závisí na otevření průlivu,“