S&P 500 klesl o 1,5 %, Dow ztratil 400 bodů; konflikt s Íránem žene ropu nahoru

Americké akcie v pátek uzavřely s výraznými ztrátami poté, co eskalující napětí na Blízkém východě a prudký nárůst cen ropy zhoršily náladu investorů a zvýšily obavy z inflace a úrokových sazeb.

Index Dow Jones Industrial Average klesl přibližně o 0,96 % neboli 443 bodů na 45,577.47, zatímco S&P 500 klesl o 1,51 % na 6,506.48.

Nasdaq Composite vedl ztráty, klesl o 2 % na 21,647.61.

Trhy pokračovaly ve ztrátách, protože konflikt mezi USA–Izraelem a Íránem vstoupil do čtvrtého týdne bez známek deeskalace.

Zprávy naznačovaly zvýšené rozmístění vojsk v regionu, včetně dalších amerických mariňáků, zatímco Írán pokračoval v útocích zaměřených na energetickou infrastrukturu.

Technologičtí giganti táhnou trhy dolů

Ztráty vedly hlavní technologické akcie, včetně Nvidia, Microsoft, Alphabet, Tesla a Meta Platforms, které během obchodování všechny klesly.

Prodejní tlak byl široký, jen málo sektorů bylo ušetřeno.

Dokonce i defenzivní sektory, jako jsou sektory veřejných služeb (utilities), byly pod tlakem, protože rostoucí výnosy dluhopisů snížily jejich atraktivitu.

Index zaměřený na small capy Russell 2000 se propadl do korekčního pásma, definovaného jako pokles o 10 % od nedávného maxima.

Mezitím se Dow a Nasdaq pohybovaly blízko podobných úrovní.

Všechny tři hlavní indexy nyní klesají čtvrtý týden v řadě a propadly pod své 200denní klouzavé průměry, což signalizuje oslabení hybnosti trhu.

Růst cen ropy podněcuje obavy z inflace

Hlavním tahounem výprodeje byl prudký nárůst cen ropy, protože geopolitická rizika narušila energetické trhy. Brent crude vystoupil nad $111 za barel, zatímco West Texas Intermediate se obchodoval nad $97.

Růst byl částečně způsoben zprávami, že Irák vyhlásil vyšší moc (force majeure) na nalezištích ropy provozovaných zahraničními společnostmi, což vyostřilo obavy o nabídku.

Rostoucí náklady na energii zvýšily obavy z přetrvávající inflace, což zkomplikovalo výhled měnové politiky.

Výnosy amerických státních dluhopisů (Treasury) vzrostly třetí obchodní seanci v řadě, odrážejíce očekávání, že úrokové sazby mohou zůstat na vyšší úrovni.

Futures na americké sazby nyní podle nástroje FedWatch od CME naznačují, že Federální rezervní systém (Fed) je pravděpodobněji nakloněn k zvýšení sazeb než k jejich snížení do konce roku 2026.

Volatilita roste uprostřed geopolitické nejistoty

Páteční seance zároveň souzněla s čtvrtletní událostí „triple witching“, kdy současně expirují akciové opce, opce na indexy a futures kontrakty, což často zvyšuje objemy obchodování a volatilitu.

Geopolitický vývoj nadále dominoval tržní náladě.

Zprávy o pokračujících útocích mezi Íránem a Izraelem a také přípravy na možné nasazení pozemních vojsk přidaly k nejistotě investorů.

„Pokud jde o eskalaci zahrnující nasazení pozemních jednotek, pak nás pravděpodobně čekají alespoň další týdny obdobného trhu s vyššími cenami ropy a vysokými cenami benzinu; budete viset na každém titulku o energetické infrastruktuře v regionu,“ řekl pro CNBC investiční stratég společnosti Baird Ross Mayfield.

„Upřímně řečeno, akciové trhy se zatím nepropadly způsobem, který by odrážel takovou událost, takže stále může přijít další pokles.“

Kombinace rostoucích cen ropy, zvýšených výnosů dluhopisů a geopolitických rizik vytvořila pro akcie náročné prostředí, přičemž investoři jsou ve stále větší míře opatrní ohledně krátkodobého výhledu.