Co dál u indexu Nasdaq 100 a ETF QQQ, VGT a VGT?

Index Nasdaq 100 v posledních týdnech oslabil a vymazal část zisků dosažených zpočátku tohoto roku, kdy vystoupal na rekordních $26,156.

Klesl na $23,765, což je nejnižší úroveň od 10. září loňského roku. 

Podobně i související ETF, jako Invesco QQQ (QQQ), Vanguard Information Technology ETF (VGT) a JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ), letos oslabily. QQQ klesl na $578, zatímco VGT a JEPQ klesly na $700 a $56, v uvedeném pořadí.

Technologické akcie oslabily v důsledku propadu indexu strachu a chamtivosti 

Probíhající výprodej amerických technologických akcií se shoduje s rostoucím strachem na trhu v souvislosti s eskalací války v Íránu.

Data ukazují, že bedlivě sledovaný Index strachu a chamtivosti klesl do zóny extrémního strachu na 15, což je jeho nejnižší úroveň za měsíce.

Všechny ukazatele kromě toho sledujícího tržní volatilitu se přesunuly do zóny extrémního strachu.

Ukazatel tržní volatility, který využívá index VIX, zůstává v zóně strachu.

Investoři se obávají, že válka podpoří inflaci a prakticky znemožní Federálnímu rezervnímu systému snížit úrokové sazby ještě v tomto roce.

Skutečně, výnosy amerických dluhopisů v posledních týdnech výrazně vzrostly; výnos 10letého dluhopisu se vyšplhal na 4,4 % a dvouletý posunul na 3,90 %.

V prohlášení minulý týden Jerome Powell uvedl, že Fed monitoruje probíhající válku v Íránu a pohyby cen.

Ceny benzinu a nafty od začátku války vzrostly o dvojciferná procenta.

Podobně se zvýšily letenky a náklady na přepravu, protože Írán v podstatě uzavřel Hormuzský průliv.

Tyto nárůsty situaci s již tak vysokou inflací ještě zhorší.

Zpráva zveřejněná minulý týden ukázala, že Index cen výrobců (PPI) v únoru vzrostl o 0,7 % a meziročně o 3,4 % v únoru.

Tato čísla byla mnohem vyšší, než analytici očekávali.

Analytici proto věří, že Federální rezervní systém si v nadcházejících měsících zachová jestřábí postoj, včetně možnosti zvýšení úrokových sazeb, což povede k dalšímu rozhořčení Donalda Trumpa.

Problémem je však také slabý trh práce: míra nezaměstnanosti vzrostla na 4,4 % a ekonomika v únoru ztratila více než 92k pracovních míst.

V důsledku toho může zvyšování úrokových sazeb nebo i jejich zachování zhoršit situaci.

Index Nasdaq 100 zůstává pod tlakem také kvůli obavám o odvětví umělé inteligence (AI), které někteří analytici považují za bublinu.

Zároveň panují obavy, že odvětví private credit nadále zápasí, přičemž mnohé společnosti čelí odlivům.

Některé z největších propadáků v technologickém sektoru, jako NXP Semiconductor, Microchip Technology, Texas Instruments, MercadoLibre a GE Healthcare, za posledních 30 dní klesly o více než 14 %.

Některé další známé technologické firmy také oslabily.

Například akcie Tesly klesly o 10 %, zatímco NVIDIA, Apple, Broadcom a Adobe oslabily o více než 8 %.

Technická analýza indexu Nasdaq 100

Graf indexu Nasdaq 100 | Zdroj: TradingView  

Dení graf ukazuje, že index Nasdaq 100 v posledních týdnech oslabil, když klesl z historického maxima $26,156 na současných $23,900, což je nejnižší úroveň od 10. září.

Klesl pod klíčovou podpůrnou úroveň $23,900, což je nejnižší úroveň od 21. listopadu.

Index se také posunul na 23,6% úroveň Fibonacciho retracementu.

50denní a 100denní exponenciální klouzavé průměry (EMA) rovněž klesly.

Tyto dva průměry se chystají se protnout, což by mohlo potvrdit medvědí výhled.

Index se proto s největší pravděpodobností bude nadále propadat, potenciálně až k další klíčové cílové úrovni $22,500, která odpovídá 38,2% úrovni Fibonacciho retracementu a je přibližně o 6 % pod současnou úrovní.

Pozitivně, index se později v tomto roce pravděpodobně zotaví, jakmile investoři začnou nakupovat při poklesu.