Analýza futures Dow Jones: index Strachu a Chamtivosti klesl na 16

Index Dow Jones se na futures trhu odrazil o více než 100 bodů, čímž vymazal část zisků dosažených v pondělí, kdy poskočil o 630 bodů.

Obchodoval se na $46,100, tedy více než 8 % pod svým letošním vrcholem.

Výnosy amerických dluhopisů rostou, zatímco index Strachu a Chamtivosti klesá

Index Dow Jones ustoupil a blíží se ke korekci, protože investoři zůstávají nervózní v důsledku probíhající války v Íránu.

Data ukazují, že index Strachu a Chamtivosti se posunul do zóny extrémního strachu na hodnotu 16. 

Všechny dílčí indexy, včetně tržního momenta, síly cen akcií, šíře trhu, putů a callů, poptávky po bezpečných aktivech a poptávky po junk dluhopisech, se přesunuly do zóny extrémního strachu. 

Graf indexu Strachu a Chamtivosti | Zdroj: CNN

Investoři se obávají, že dopad probíhající války v Íránu na ekonomiku bude vážný, přičemž ceny energií zůstanou na zvýšené úrovni.

Také zpochybňují Donaldovo prohlášení o jednáních s Íránem, které v pondělí pomohlo posunout akciový trh výše.

Nejpravděpodobnější scénář je takový, že válka potrvá déle, než Trump očekává, protože o jejím ukončení budou rozhodovat Írán a Izrael. Izrael doufá v dlouhý konflikt, který zdevastuje zemi.

Zároveň Írán bude usilovat o dlouhodobé uzavření Hormuzského průlivu, aby zvýšil ceny ropy a potrestal Donalda Trumpa.

Index Dow Jones zůstává pod tlakem také kvůli tomu, že výnosy amerických dluhopisů zůstávají na zvýšených úrovních, přičemž dlouhodobější výnosy rostou v souvislosti s probíhajícím nárůstem veřejného dluhu.

Data ukazují, že výnos desetiletých dluhopisů vzrostl na 4.367 %, zatímco 30letý výnos stoupl na 4.95 %.

Nejpravděpodobnějším scénářem je proto, že Federální rezervní systém bude nadále držet úrokové sazby stabilní v pásmu 3,50 % až 3,75 %.

Z údajů Polymarket a Kalshi vyplývá, že většina obchodníků věří, že centrální banka letos sazby nesníží.

Někteří analytici také předpovídají, že banka by mohla letos sazby zvýšit.

Problémem je však, že Federální rezervní systém čelí probíhající stagflaci ve Spojených státech, protože trh práce stagnuje.

Nedávná zpráva ukázala, že míra nezaměstnanosti vzrostla v únoru na 4.4 %, zatímco ekonomika přišla o více než 92,000 pracovních míst.

Většina společností z indexu Dow Jones zůstává od začátku války na pozoru.

Mezi nejsilněji zaostávajícími v indexu byly společnosti jako Nike, Boeing, Sherwin-Williams, Home Depot a American Express. Všechny tyto akcie letos klesly o více než 12 %.

Technická analýza indexu Dow Jones 

Graf indexu Dow Jones | Zdroj: TradingView 

Graf v denním rámci ukazuje, že index Dow Jones klesl téměř o 9 % od svého letošního vrcholu. Propadl se pod indikátor Supertrend.

Index klesl pod úroveň 23,6% Fibonacciho retracementu na $47,225.

Také se propadl pod 50denní a 200denní exponenciální klouzavé průměry (EMA).

Proto je pravděpodobné, že index bude pokračovat v sestupném trendu a může se posunout k 50% úrovni Fibonacciho retracementu na $43,565.

Sestupný trend pravděpodobně potrvá, dokud konflikt bude pokračovat.