Dow Jones klesá o 300 bodů kvůli napětí v Íránu a růstu cen ropy

Akcie v USA v úterý otevřely níže, protože obnovená nejistota ohledně konfliktu na Blízkém východě utlumila dynamiku rally z předchozí seance.

Investoři zůstali opatrní i přes rozhodnutí prezidenta USA Donalda Trumpa odložit vojenské údery proti Íránu; protichůdné signály ohledně diplomatického postupu udržovaly trhy v napětí.

Trhy oslabují s návratem geopolitické nejistoty

Indexy S&P 500 a Nasdaq 100 klesly o 0.42% a 0.56%, zatímco index Dow Jones Industrial Average poklesl o 338 bodů, tedy 0.73%.

Pokles přišel po prudké rally v předchozí seanci, kdy všechna tři hlavní indexy vzrostla o více než 1% poté, co Trump oznámil pětidenní přerušení plánovaných úderů na íránskou energetickou infrastrukturu.

Tento krok krátce posílil naděje na diplomatické řešení.

Nejistota se však rychle vrátila poté, co íránští představitelé popřeli, že by proběhla jakákoli přímá jednání se Spojenými státy, čímž zpochybnili Trumpova tvrzení o "produktivních rozhovorech".

Izraelští představitelé rovněž naznačili, že ač Trump usiluje o dohodu, v blízké době je nepravděpodobné očekávat zásadní pokrok.

Ropa se zotavuje, výhled sazeb zůstává nejistý

Ceny ropy v úterý obnovily vzestupný trend a částečně otočily prudké poklesy z předchozího dne.

Brent vzrostl o více než 3% a obchodoval nad $103 za barel, zatímco West Texas Intermediate přidalo přes 4% a posunulo se nad $91.

Oživení cen energií znovu rozdmýchalo obavy z inflace a zkomplikovalo výhled měnové politiky.

Federální rezervní systém (Fed) minulý týden již zaujala jestřábí tón a předpověděl pouze jedno snížení sazeb v roce 2026.

Tržní očekávání se v reakci na geopolitický vývoj výrazně posunula.

Peněžní trhy už letos nezahrnují žádné snížení sazeb, oproti očekávání dvou snížení před eskalací napětí na Blízkém východě.

Zatímco očekávání zvýšení sazeb krátce po Trumpových pondělních komentářích polevila, podle CME's FedWatch Tool se mezitím v prostředí pokračující nejistoty stabilizovala.

Investoři rovněž pečlivě sledují nadcházející ekonomická data, včetně rychlého odhadu ukazatele podnikatelské aktivity S&P Global za březen, spolu s vystoupením guvernéra Fedu Michaela Barra.

Obavy ze sektoru soukromého úvěrování tíží sentiment

K tlaku na trh přispěly obnovené obavy o sektor soukromého úvěrování poté, co zprávy uvedly, že hlavní správci aktiv začali omezovat výběry investorů.

Ares Management a Apollo Global Management omezily výběry ve svých fondech private credit na 5%, když žádosti o výběr prudce vzrostly.

Tato opatření odrážejí podobné kroky, které dříve tento měsíc podnikly BlackRock a Morgan Stanley, a zdůrazňují širší napětí na trhu private credit v hodnotě téměř $2 trillion.

Akcie Ares a Apollo klesly o 4.7% a 4.1%, zatímco jejich konkurenti včetně Blackstone, Blue Owl Capital a KKR oslabily v rozmezí 1.6% až 2.7%.

Barclays zvýšila svůj cíl pro S&P 500 na konec roku 2026 na 7,650 z 7,400, přičemž uvedla silnější očekávání zisků, která podle ní vyváží makroekonomická rizika včetně napětí na Blízkém východě, narušení způsobeného AI a tlaků na trzích soukromého úvěrování.

Přes pondělní rally zůstávají hlavní americké indexy pod tlakem; všechna tři hlavní ukazatele zaznamenala minulý týden čtvrtý po sobě jdoucí týdenní pokles.

Nasdaq zaznamenal svůj nejprudší týdenní pokles od začátku února.