Nasdaq 100 míří ke korekci, narůstá riziko; výrazné odlivy z QQQ ETF

Index Nasdaq 100 a jeho ETF, jako QQQ a QQQM, pokračují v poklesu a blíží se ke korekci poté, co od svého letošního vrcholu klesly o 9,2 %.

Tento ústup může pokračovat, jelikož dopady probíhající války rezonují na trzích a odlivy kapitálu sílí.

Index Nasdaq 100 čelí vážným rizikům, odlivy z QQQ ETF prudce rostou 

Futures kontrakty vázané na index Nasdaq 100 dnes, 16. března, pokračovaly v poklesu, když přetrvávaly obavy ohledně Íránu a investoři dál vyprodávali své pozice v QQQ.

Futures klesly o 100 bodů, čímž pokračovaly v sestupném trendu, který začal v lednu tohoto roku, kdy index dosáhl rekordního maxima $26,130.

Hlavním rizikem je, že se objevují náznaky, že probíhající konflikt spojený s Íránem potrvá déle, než se očekávalo, přičemž USA shromažďují ozbrojené síly na Blízkém východě.

Spojené státy zaslaly Íránu 15bodový návrh, přičemž íránští představitelé uvedli, že většina bodů je nepřijatelných.

Například návrhy požadují, aby Írán omezil svůj program balistických střel a používal jej pouze k obraně.

USA rovněž požadují, aby Írán rozebral svůj jaderný program, přestal podporovat proxy skupiny a garantoval průjezd Hormuzským průlivem. 

Írán naopak zaslal pět požadavků, včetně kompenzací, garancí, že nepřátelství nebudou obnoveny, a suverenity nad Hormuzským průlivem.

Také tlačí na USA, aby uzavřely své základny v regionu.

Existuje proto možnost, že konflikt potrvá měsíce nebo dokonce roky.

Například poslankyně Nancy Mace po vojenském briefingu uvedla, že nebude podporovat nasazení sil do regionu.

Také Pentagon požádal o 200 miliard dolarů na válku, což naznačuje, že úředníci očekávají delší trvání konfliktu.

Dlouhý konflikt znamená, že ceny ropy a další energetické komodity budou v blízké době nadále růst.

Data skutečně ukazují, že Brent a West Texas Intermediate (WTI) poskočily na $100 a $93, respektive. Ceny zemního plynu a hnojiv rovněž pokračovaly v růstu.

Výsledkem bude pravděpodobně, že spotřebitelská a producentní inflace zůstane v nadcházejících měsících na zvýšené úrovni, což povede k vyšším úrokovým sazbám.

Data ukazují, že výnosy amerických dluhopisů nadále rostou; 10letý a 2letý výnos vyskočily na 4,37 % a 3,93 %.

Mezitím data ukazují, že Invesco QQQ ETF letos pokračuje v odlivech aktiv. Od začátku roku dosáhly odlivy více než $10.2 billion.

Naopak Invesco NASDAQ 100 ETF (QQQM) letos připsal $2.5 billion.

ETF QQQ ztratil přes $10.2 billion | Zdroj: ETF

Technická analýza indexu Nasdaq 100 

Graf indexu Nasdaq 100 | Zdroj: TradingView 

Denní graf ukazuje, že index Nasdaq 100 v posledních měsících pokračoval v poklesu, z maxima $26,120 na současných $24,160.

Přesnější pohled ukazuje, že index se pohybuje v blízkosti úrovně 23,6% Fibonacciho retracementu.

Také vytvořil invertovaný pattern "cup-and-handle", což je v technické analýze běžný medvědí signál pokračování.

Index také propadl pod 50denní exponenciální klouzavý průměr (EMA) a indikátor Supertrend.

Nejpravděpodobnější výhled pro Nasdaq 100 je tedy medvědí, přičemž dalším klíčovým cílem je $22,515, úroveň 38,2% Fibonacciho retracementu.

Tato cílová cena je přibližně o 6,52 % níže než současná úroveň.