Výnos dividendy ETF SCHD příliš nízký? 3 hlavní alternativy ke zvážení

ETF Schwab US Dividend Equity (SCHD) nashromáždilo více než $83 billion v aktivech, díky čemuž patří mezi největší dividendové fondy ve Spojených státech. 

Hlavní omezení SCHD ETF je jeho nízký dividendový výnos 

Tento růst byl podpořen probíhající rotací z růstu na value, a také tím, že má velmi nízký správcovský poplatek pouhých 0,06 % a dlouhou historii zvyšování dividend. 

Fond je navržen tak, aby sledoval index Dow Jones US Dividend 100 Index, který zahrnuje kvalitní společnosti, jež v čase prokázaly silný růst dividend. 

Kromě toho má SCHD ETF dlouhou historii solidních výsledků, zejména v obdobích, kdy nadhodnocené růstové společnosti oslabují. Například v letošním roce překonává index S&P 500, jelikož špičkové technologické firmy jako NVIDIA a Microsoft oslabují.

Přesto je pro dividendové investory výnos fondu pouhých 3,5 % výrazně nižší než u jiných fondů a dokonce i oproti krátkodobým vládním dluhopisům. Tento článek zkoumá některé z hlavních alternativ s výnosem nad 10 %, které stojí za zvážení.

NEOS S&P 500 High Income ETF (SPYI)

ETF SPYI je přední alternativou k SCHD díky svému vysokému dividendovému výnosu. Nasbíral více než $7.92 billion v aktivech, trend, který bude pokračovat s rostoucí poptávkou dividendových investorů. Jeho dividendový výnos je vysokých 12,8 %, což je atraktivnější než nabídka SCHD.

ETF SPYI využívá strategii covered call, investuje do portfolia sledujícího společnosti z indexu S&P 500. Mezi jeho největší pozice patří firmy jako NVIDIA, Apple, Microsoft, Amazon a Alphabet.

Výnosy generuje zapisováním call opcí na index, díky čemuž získává opční prémium, které následně vyplácí svým akcionářům. Na rozdíl od jiných covered call ETF navíc využívá koncepty realizace daňových ztrát (tax-loss harvesting) k dosažení vyšších výnosů.

Rizikem je, že ETF SPYI má vyšší správcovský poplatek 0,68 %. Fond je navíc výrazně orientovaný na technologický sektor, což vysvětluje, proč v letošním roce zaostává za SCHD z hlediska celkového výnosu. Jeho tříleté zhodnocení činilo 46,10 %, což je více než 41,4 % u SCHD.

JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ)

ETF JEPQ je další významnou alternativou k SCHD. Má dividendový výnos 11,40 % a spravuje více než $33 billion aktiv.

Stejně jako SPYI používá fond strategii covered call a zaměřuje se na index NASDAQ 100. Investuje do všech společností v tomto indexu a poté prodává call opce k generování výnosů. Fond má správcovský poplatek 0,35 %, což je výrazně levněji než u SPYI.

ETF JEPQ má dlouhou historii výkonnosti; jeho celkový výnos za poslední tři roky činil 64 %. Tento výkon se pravděpodobně udrží díky pokračujícímu růstu technologického sektoru.

Cohen & Steers Infrastructure Fund (UTF)

Cohen & Steers Infrastructure Fund je další alternativou k SCHD, a to díky svému dividendovému výnosu 10 %. Spravuje přes 3,7 miliard USD (cca 79,2 miliard Kč) v aktivech pod správou.

Fond UTF se od ETF SCHD výrazně liší tím, že je uzavřeným fondem (closed-end fund), což mu umožňuje využívat pákový efekt ke zvýšení výnosu.

Jelikož jde o CEF, fond má vysoký správcovský poplatek 3,43 %.

Mezi hlavní investice fondu patří společnosti jako NextEra Energy, TC Energy, National Grid, NiSource a Dominion Energy.

Většina těchto společností působí v odvětví utilit; ostatní jsou v sektorech průmyslu, energetiky a nemovitostí. To mu zajišťuje nepřímou expozici vůči odvětví AI.

Fond UTF má dlouhou historii úspěchů; jeho tříleté zhodnocení činilo 38 %, což je více než 30 % u JEPI.