Akcie Lumentum rostou díky poptávce po AI a výdajům hyperscalerů

Akcie Lumentum Holdings ve středu prodloužily svůj silný růst a během dne vzrostly až o 11.7% v době, kdy nadšení investorů pro infrastrukturu umělé inteligence pokračovalo v růstu.

Akcie se obchodovaly za $766.85, v době psaní článku o 9.1% výše, což je směřuje k jejich největšímu procentnímu nárůstu od March 24, kdy stouply o 10%, podle Dow Jones Market Data.

Tento nejnovější pohyb doplňuje již pozoruhodný výkon — akcie jsou od začátku roku téměř o 108% výše a za posledních 12 měsíců vzrostly o více než 1,105%.

Rally navazuje na výjimečné první čtvrtletí, během kterého akcie Lumentum vzrostly o 84% a společnost byla zařazena do indexu S&P 500, což poukazuje na rostoucí důvěru investorů ve společnosti spojené s infrastrukturou pro AI.

Poptávka po infrastruktuře AI žene růst

Zisky Lumentum jsou úzce spjaty s rostoucí poptávkou po optických síťových technologiích využívaných v datových centrech pro AI.

Zatímco výrobci čipů jako NVIDIA Corporation dodávají procesory, firmy jako Lumentum dodávají optické komponenty umožňující vysokorychlostní komunikaci mezi těmito čipy.

Společnost profitovala ze zvýšených kapitálových výdajů hyperscalerů, což v uplynulém roce výrazně zvedlo akcie jak Lumentum, tak Coherent.

Akcie Coherent byly ve středu rovněž výše, stouply o 4%.

Obě společnosti byly přidány do indexu S&P 500 on March 23 v rámci čtvrtletního přebalancování indexu a jejich akcie po zařazení prudce vzrostly, což podtrhuje zájem investorů o investice do infrastruktury spojené s AI.

Lumentum také upozornilo na významnou dlouhodobou příležitost a odhaduje, že celkový adresovatelný trh pro optické interkonektory by mohl do roku 2030 vzrůst na $90 billion ze současných přibližně $18 billion.

Partnerství s Nvidia zlepšuje výhled

Sentiment investorů dále podpořilo prohlubující se vztah Lumentum s Nvidia.

Výrobce čipů nedávno oznámil investici ve výši $2 billion do Lumentum, spolu s obdobným závazkem vůči Coherent, jako součást své strategie budovat pokročilou optickou infrastrukturu pro datová centra AI nové generace.

Kromě kapitálové investice se Nvidia rovněž zavázala k nákupním dohodám v hodnotě několika miliard dolarů s oběma společnostmi, což přináší větší přehlednost ohledně budoucí poptávky.

Partnerství je vnímáno jako klíčový katalyzátor pro Lumentum a staví jej do středu se rozšiřujícího se ekosystému hardwaru pro AI.

Společnost rovněž oznámila kontrakt v hodnotě několika miliard dolarů s významným hyperscalerem na svou technologii optického přepínání obvodů, což posiluje očekávání trvalého růstu tržeb.

Plány rozšíření a optimismus analytiků

Lumentum také rozšiřuje výrobní kapacity, aby pokrylo rostoucí poptávku.

Společnost nedávno oznámila plány na zřízení nového výrobního závodu v Greensboro v Severní Karolíně, zaměřeného na zvýšení produkce ultravysokovýkonných laserů a dalších klíčových komponent.

Analytici na tyto události reagovali pozitivně. Analytik BNP Paribas Karl Ackerman zvýšil cílovou cenu akcie na $1,040 z $625, s odkazem na rostoucí poptávku po optických transceiverech, laserech a souvisejících technologiích používaných v datových centrech pro AI.

Účastníci trhu čím dál častěji revidují svá očekávání ohledně ziskového potenciálu Lumentum; někteří naznačují, že schopnost společnosti generovat zisky by mohla být strukturálně vyšší, jak se zrychlí adopce AI a zlepší se přehled o smlouvách.

Díky silnému momentu, strategickým partnerstvím a rozšiřujícím se výrobním kapacitám odráží nedávná rally Lumentum širší důvěru investorů v dlouhodobý růst infrastruktury pro AI a společností, které jej umožňují.