Hlavní zprávy o indexu S&P tento týden: konflikt USA–Írán, CPI USA, výsledky

Futures na index S&P 500 v pondělí posílily, když účastníci trhu reagovali na nejnovější zprávy, že USA a Írán jednají a uvažují o 50denním příměří. Posílily o 25 bodů na $6,600. Podobně futures kopírující Dow Jones a Nasdaq 100 vzrostly o 25, respektive 115 bodů. Zde jsou hlavní katalyzátory pro blue‑chip index S&P 500 tento týden.

Reakce indexu S&P 500 na konflikt USA–Írán 

Nejdůležitějším katalyzátorem pro index S&P 500 je pokračující konflikt mezi USA a Íránem, který vstoupil do šestého týdne.

Obchodníci reagují na zprávu Axiosu, která uvádí, že USA a Írán vedou rozhovory a zvažují 45denní příměří. Příměří by znamenalo, že Írán otevře Hormuzský průliv poté, co válka skončí. To vysvětluje, proč se ceny ropy dnes většinou drží na místě.

Analytici však věří, že Írán s příměřím pravděpodobně nesouhlasí, protože má navrch a dnes vydělává více než před začátkem války.

Tehdy Írán prodával přibližně 1 milion barelů ropy denně za méně než $60. Dnes prodává přes 1.5 milionu barelů za více než $100 a navíc vydělává i výběrem poplatků v Hormuzském průlivu.

Írán také věří, že příměří by USA a Izraeli poskytlo čas na získání dalšího vojenského vybavení a obnovení bojů. Úředníci proto požadují skutečné ukončení války místo pouhého příměří.

Index S&P 500 bude také reagovat na Trumpovo prohlášení o bombardování íránské kritické infrastruktury, včetně elektráren a mostů. Takový krok by eskaloval probíhající válku a vedl k vyšším cenám ropy a poklesu na akciovém trhu.

Údaje o spotřebitelské inflaci v USA 

Dalším hlavním katalyzátorem pro index S&P 500 tento týden bude nadcházející zpráva o spotřebitelské inflaci v USA, která vyjde v pátek.

Tato zpráva poskytne oficiální měření dopadu Trumpovy války na inflaci v USA. Ekonomové dotazovaní agenturou Reuters očekávají, že nadcházející zpráva ukáže, že hlavní index spotřebitelských cen (CPI) vzrostl z 2.4% v únoru na 3.4% v březnu tohoto roku.

Jádrová inflace, která vylučuje kolísavé ceny potravin a energií, má podle očekávání stoupnout z 2.5% na 2.7%.

Inflace bude pravděpodobně v následujících měsících nadále růst, zejména pokud konflikt potrvá. Například ceny leteckého paliva se za posledních několik týdnů více než zdvojnásobily. 

Data také ukazují, že ceny benzínu vyskočily na $4, zatímco hnojiva a další položky nadále prudce rostou. 

Vyšší inflace by znamenala, že Federální rezervní systém nebude v letošním roce spěchat se snižováním úrokových sazeb. Kromě toho páteční zpráva ukázala zlepšení na trhu práce, když míra nezaměstnanosti klesla na 4.3% a ekonomika vytvořila přes 176k pracovních míst.

USA také tento týden zveřejní další makrodata. Například ISM vydá v pondělí nejnovější zprávu o non‑manufacturing PMI, zatímco Bureau of Economic Analysis zveřejní ve čtvrtek nejnovější zprávu o HDP.

Klíčové firmy zveřejní výsledky před začátkem výsledkové sezóny 

Index S&P 500 bude také reagovat na některé klíčové firemní výsledky, které vyjdou před začátkem výsledkové sezóny za první čtvrtletí.

Delta Air Lines, největší americká letecká společnost, bude první firmou, která zveřejní výsledky ve středu. Tyto výsledky poskytnou více informací o dopadu války na její byznys nyní, když ceny leteckého paliva prudce vzrostly.

Dalšími společnostmi, které ve středu zveřejní výsledky, jsou Constellation Brands a RPM International. Progressive, velká pojišťovna, zveřejní ve čtvrtek. Skutečná výsledková sezóna začne příští týden, kdy své výsledky představí společnosti jako JPMorgan, Goldman Sachs, Johnson & Johnson a BlackRock.