Komoditní souhrn: WTI vyskočil kvůli Trumpovu ultimátu u Hormuzu; zlato beze změny

Ceny ropy byly v úterý smíšené; Brent byl stabilní, zatímco ropa West Texas Intermediate prudce vzrostla před termínem stanoveným prezidentem USA Donaldem Trumpem, aby Írán otevřel Hormuzský průliv, jinak ho čekají vážné následky.

Ceny zlata zůstaly většinu dne stabilní, zatímco trh sledoval vývoj v Íránu v souvislosti s Trumpovými hrozbami. 

Mezitím byly ceny průmyslových kovů převážně smíšené. Ceny hliníku a mědi na London Metal Exchange byly beze změny, zatímco zinek vzrostl. 

Ceny ropy smíšené

Ceny ropy vykázaly v úterý smíšený vývoj; futures na Brent byly zpravidla beze změny, zatímco americká ropa byla na cestě k nejvyššímu uzavření od roku 2022.

Tento vývoj nastal v době, kdy se blížil termín pro Írán, který stanovil americký prezident Trump, aby otevřel Hormuzský průliv, jinak by čelil vojenským úderům zaměřeným na elektrárny a další infrastrukturu.

WTI se obvykle obchoduje se slevou oproti Brent. Nicméně tento vztah se v poslední době obrátil a sudy s dřívějším dodáním si vynucují prémii. 

Konkrétně je referenční kontrakt WTI aktuálně s dodáním v květnu, zatímco kontrakt Brent je s dodáním v červnu.

WTI se chystá uzavřít na nejvyšší úrovni od června 2022 už čtvrtý den v řadě. Následuje to po výkonu Brentu na konci března, kdy jeho kontrakt na nejbližší měsíc (tehdy dodání v květnu) rovněž uzavřel na nejvyšší úrovni od června 2022.

Prémie nejbližšího WTI kontraktu oproti druhému měsíci byla na cestě dosáhnout historického maxima už třetí den v řadě.

„Brent se dopoledne v úterý obchodoval nad $111/bbl, zatímco WTI byl kolem $116/bbl poté, co uzavřel na nejvyšší úrovni od června 2022,“ uvedl ve zprávě Warren Patterson, vedoucí strategie komodit ve skupině ING.

Od konce února uzavření Hormuzského průlivu zastavilo většinu lodní dopravy, což vyvolalo velké zácpy tankerů. To výrazně omezilo světový, zejména asijsko-pacifický, přístup k ropě, LNG a klíčovým chemikáliím pro výrobu hnojiv a polovodičů.

Trump vydal razantné varování s prohlášením, že „celá civilizace dnes večer zemře“, protože Írán nesplnil jeho ultimátum k otevření Hormuzského průlivu. 

Trump stanovil termín na 8 P.M. Washington/3:30 A.M. Tehran, aby Írán ukončil blokádu zálivní ropných tras, a pohrozil zničením všech íránských mostů a elektráren. Írán varoval, že by mohl odvetně zasáhnout proti americkým spojencům v Perském zálivu, jejichž města jsou závislá na elektřině a vodě.

Tento klíčový průliv přenáší přibližně 20% světové ropy a zkapalněného zemního plynu.

„Čím déle bude Hormuzský průliv uzavřen, tím horší budou ekonomické škody,“ řekl David Morrison, hlavní tržní analytik ve společnosti Trade Nation. 

Cena WTI byla naposledy $114.92 za barel, o 2,3 % výše, zatímco Brent byl zhruba na $110 za barel. 

Zlato beze změny

Ceny zlata zůstaly v úterý relativně beze změny v rámci opatrného sentimentu trhu, který byl primárně řízen blížícím se termínem, který Trump stanovil pro Írán — buď znovu otevřít Hormuzský průliv, nebo čelit hrozbě vážných úderů na svou infrastrukturu.

Zlato v úterý vykázalo mírné oživení a udrželo se nad $4,600 za unci. Ačkoli krátce v minulý čtvrtek vystřelilo na $4,800 a dosáhlo dvoutýdenního maxima, následně během několika hodin kleslo na $4,550. 

Současný růst postrádá významnou dynamiku, což naznačuje pokračující skepsi investorů ohledně udržitelného posunu na vyšší ceny.

„Přesto se denní MACD obrátil vzhůru z relativně přeprodaných úrovní, a to může dát býkům určitou důvěru,“ uvedl Morrison ze společnosti Trade Nation. 

Pozornost trhu je nyní upřena na nadcházející americká ekonomická data, včetně zápisu z březnového zasedání Federálního rezervního systému, jehož zveřejnění je naplánováno na středu. 

Mezi další klíčové zprávy patří údaje o osobních spotřebních výdajích v USA ve čtvrtek a index spotřebitelských cen v pátek.

V mezinárodních zprávách čínská centrální banka prodloužila sérii nákupů zlata, což podle nedávných údajů znamená již 17. po sobě jdoucí měsíc akumulace.

Očekávání snižování sazeb jsou pro letošní rok nyní mimo hru, protože trhy reagují na obnovené inflační tlaky, které byly v poslední době umocněny růstem cen ropy.

This looks likely to provide a bit of a headwind in the near term. Last week's strong Nonfarm Payrolls report also reinforced expectations that the Federal Reserve could keep rates higher for longer.

V době psaní článku byla cena zlata $4,681.75 za trojskou unci, prakticky beze změny, zatímco stříbro bylo na $71.905 za trojskou unci, o 1,3 % méně oproti předchozímu uzavření.